VBMFX: Resumen de fondo mutuo de bonos más grande del mundo

En abril de 2015, el total Bond Index Fund Mercado Vanguard ( “VBMFX”) superó líder de larga PIMCO Total de Return Fund ( “PTTAX”) como el mayor fondo de bonos del mundo. Su ascensión a la cima es un testimonio de la creciente popularidad de los fondos de índice como una alternativa a los fondos de inversión más caros de gestión activa. Lanzado en 1986 como el primer fondo de índice de bonos del mundo, el fondo ha crecido a $ 168 mil millones en activos bajo gestión (AUM) al 30 de junio 2016. El fondo está diseñado para el seguimiento del rendimiento y el rendimiento del Índice ajustado por flotación Barclays US Aggregate, que lo ha hecho muy bien durante los últimos 30 años, ocupando continuamente en la mitad superior de su categoría Morningstar. Durante los últimos 10 años, el fondo ha regresado 4,61%, y en los últimos cinco años, se ha vuelto el 3,31%. Como de 18 de marzo, 2016, se arrastra un rendimiento de 12 meses del fondo fue del 2,36% y su índice de gastos fue sólo 0,16%.

El objetivo Market Bond Índice del Total del Fondo es replicar el rendimiento de su índice de referencia, que es por lo que posee más de 17.000 explotaciones diferentes. Casi el 70% de sus activos están invertidos en bonos del gobierno de Estados Unidos y relacionadas con el gobierno, y el 27% se asigna a los bonos corporativos con grado de inversión. El fondo tiene menos del 15% de sus activos en bonos sin grado de inversión. El énfasis en los bonos del gobierno con diferentes fechas de vencimiento reduce la sensibilidad fondos para las tasas de interés y hace que el fondo una buena opción para los inversores conservadores que buscan ingresos vínculo con baja volatilidad. la parte superior de retención del fondo es una seguridad Jumbo Ginnie Mae, seguido de cuatro diferentes temas bono del Tesoro de Estados Unidos.

Ginnie Mae Jumbos TBA 3,5% 01/03/2046

mayor posición del fondo, en el 0,97% de la cartera, es el Ginnie Mae Jumbos TBA 3,5% 03/01/2046. El valor de deuda es emitida por la Asociación Hipotecaria Nacional del Gobierno (NASDAQ: GNMA), a menudo referido como Ginnie Mae, con un cupón del 3,5% y una fecha de vencimiento de 1 de marzo, 2046. Los valores emitidos por Ginnie Mae son valores respaldados por hipotecas (MBS), lo que significa que están respaldados por las hipotecas de vivienda subyacentes. Una seguridad Jumbo Ginnie Mae se crea a partir de un conjunto de hipotecas de los diferentes prestadores que han vendido sus hipotecas de Ginnie Mae.

A Ginnie Mae MBS Jumbo actúa como un enlace, ofreciendo ingreso mensual semestral. El pago de intereses se basan en la tasa de cupón del 3,5% y se pagan hasta que vence el valor. Sin embargo, debido a que el valor subyacente es hipotecas de vivienda, el pago de la renta puede también consistir en reembolsos del principal, lo cual tiene el efecto de reducir los pagos de intereses en el tiempo. Debido a valores respaldados por hipotecas jumbo o agrupadas, se diversifican entre muchas hipotecas diferentes, son menos en riesgo de impagos. Valores ofrecidos a través de Ginnie Mae, que es una agencia cuasi-gubernamental, están de vuelta por la plena fe y crédito de los Estados Unidos

Notas del Tesoro de EE.UU.

Otras emisiones de Letras del Tesoro de los Estados Unidos sostienen los próximos cuatro posiciones en la cartera, cada uno con una ponderación más o menos 0,50%. El problema más grande tiene una tasa cupón de 2.125% y vencimiento el 15 de mayo de 2015. El segundo mayor posición tiene el vencimiento más corto el 15 de septiembre, 2018 y tiene una tasa de cupón del 1%. El tercer mayor posición vence el 15 de agosto 2019 y tiene una tasa cupón de 3.625%. El quinto mayor retención vence el 15 de noviembre 2025 y tiene una tasa cupón de 2.25%.

Debido a Notas del Tesoro de Estados Unidos y otras obligaciones de deuda del gobierno de Estados Unidos están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno, y por su capacidad para aumentar los ingresos fiscales y de divisas de impresión, estos valores del Tesoro son considerados los más seguros de todas las inversiones. Los inversores que buscan la seguridad absoluta de los valores emitidos por el gobierno deben estar dispuestos a aceptar tasas de interés que son generalmente más bajos que los valores no son emitidos por el gobierno, como los bonos corporativos. La capacidad de la Bond Index Fund mercado total para almacenar miles de diferentes valores con diferentes vencimientos permite construir una cartera que ofrece el mayor rendimiento posible, de acuerdo con una cantidad mínima de riesgo.