Una carga para su jubilación con una hipoteca

Una de las grandes promesas de jubilación es la emoción de besar adiós que el pago mensual de la hipoteca. Pero no empiece a fruncir hasta el momento. Últimamente, ha habido un cambio en el pensamiento que ha visto muchos planificadores financieros sugieren que los jubilados siguen llevando a una hipoteca en ya lo largo de la jubilación. Reinvertir el dinero de su capital en la propiedad, y de repente ese nuevo ingreso está haciendo sus años de oro un poco más de oro. Esta es una estrategia brillante, ¿verdad?

Pues bien, no puede haber algunos inconvenientes. Llevar una hipoteca en la jubilación puede ser una buena idea en ciertas situaciones, pero ciertamente no es una talla única para toda la solución para aumentar los ingresos de jubilación. En este artículo se explicará la razón de ser de esta estrategia y discutir los factores que debe considerar antes de saltar.

No se puede comer su hogar

El concepto básico detrás de esta estrategia es que no puede comer su hogar. En otras palabras, su residencia no produce ingresos y valor de la vivienda es inútil a menos que usted pide prestado en contra de ella. Históricamente, en el largo plazo, casas ofrecen tasas de rendimiento inferiores a los de las carteras de inversión diversificadas adecuadamente. Debido capital en la propiedad por lo general constituye una parte sustancial del patrimonio de una persona jubilada, puede servir sin duda como un lastre para el ingreso, el crecimiento del patrimonio neto y la calidad de vida en el retiro.

Así que, lógicamente, el siguiente paso es cambiar sus activos de su hogar mediante la suscripción de una hipoteca e invertir el dinero en una cartera diversificada que debe superar el costo después de impuestos de la hipoteca, mejorando de este modo el valor neto. Además, las inversiones, como la mayoría de los fondos de inversión y negociados en bolsa son fácilmente liquidados y se pueden vender por partes para satisfacer las necesidades de gasto adicionales. (Para obtener más información sobre los fondos de inversión y los fondos negociados en bolsa, vea Introducción a los Fondos del Mercado Monetario y ventajas de Exchange Traded Funds mutuos.)

Todo esto suena muy bien, pero que no es tan simple y en cualquier momento que introducir más de apalancamiento (una hipoteca) en sus finanzas, hay una gran cantidad de cosas que hay que considerar. Así que, ¿cuáles son las ventajas e inconvenientes de esta estrategia?

VENTAJAS

Una cartera de inversiones adecuadamente diversificada debe superar los bienes raíces residenciales en el largo plazo. No se deje engañar por declaraciones de bienes raíces en la última década más o menos. bienes raíces residenciales ofrece históricamente tasas anuales de un dígito de retorno, mientras que las carteras diversificadas tienden a hacer mucho mejor en el largo plazo y razonablemente se debe esperar que continuará haciéndolo en el futuro. En segundo lugar, los intereses sobre un préstamo de vivienda es deducible de impuestos, que puede servir para minimizar el costo de utilizar esta forma de apalancamiento, por lo que es más fácil para sus inversiones para superar a.

Por último, desde el punto de vista de inversión, una sola propiedad podría considerarse completamente no diversificada, que es una mala noticia si comprende una parte sustancial de su patrimonio neto. La diversificación es esencial para mantener no sólo la estabilidad financiera, pero la paz de la mente también. Recuerde que su retiro se supone que es agradable! (Para obtener más información sobre la diversificación, vea Introducción a la diversificación y la importancia de la diversificación.)

DESVENTAJAS

A pesar de los beneficios potenciales, esta estrategia también puede tener algunos efectos secundarios desagradables. Como se mencionó antes, una hipoteca es otra forma de presión. Mediante el uso de esta estrategia, se aumenta con eficacia su exposición total de activos para incluir no sólo una casa, sino también las inversiones adicionales. Su exposición total al riesgo se incrementa y su vida financiera se vuelve mucho más complicado. Por otra parte, los ingresos que obtiene de su inversión fluctuará. fluctuaciones a la baja prolongados pueden dar miedo y difícil de manejar. (Para obtener más información sobre la importancia de liberarse de pagos de la hipoteca por completo, leer pagar su hipoteca.)

Las devoluciones de inversión

Otro factor importante a tener en cuenta es que los rendimientos de las inversiones pueden ser muy variables en el corto plazo, mientras que las hipotecas tienden a ser fijos en la naturaleza. Es razonable esperar que los períodos de tiempo en que su cartera underperforms sustancialmente el coste de la hipoteca. Esto podría erosionar notablemente su base financiera y potencialmente poner en peligro su futura capacidad para mantenerse al día con los pagos. Esta variabilidad también podría comprometer su tranquilidad. Si queda asustado durante una recesión en el mercado, puede reaccionar con la exploración de su cartera con el fin de pagar la hipoteca, negando así mismo los beneficios de una recuperación de sus inversiones. Si esto sucede, usted en realidad terminan menoscabo de su valor neto en lugar de aumentarla. No hay que subestimar la influencia psicológica inquietante de apalancamiento, o el valor de un buen descanso de la toma de decisiones racionales de inversión. (Para leer más en las emociones y la inversión, ver cuando el miedo y la codicia asumir el control y maestro de su comercio Mindtraps.)

Hay muchos factores financieros objetivas que debe tomar en consideración para determinar el mérito de esta estrategia en su situación financiera dado. Mientras que algunos planificadores financieros pueden emitir el mismo consejo en todos los ámbitos, esta estrategia no es en absoluto adecuada para todo el mundo.

La consideración más importante es determinar cuál será su costo total interés de la hipoteca, ya que este es el obstáculo de su cartera de inversiones debe superar para tener éxito. Los factores que afectan a esta son muy simples e incluyen su solvencia y nivel de impuestos. Por supuesto, el mejor de su crédito, menor será su costo total será de interés. Por otra parte, cuanto mayor sea su nivel de impuestos, más beneficio fiscal que recibe de los intereses amortizar. (Para empezar, echa un vistazo a comprender la estructura de hipoteca.)

¿Por dónde empezar?

La primera cosa que hay que hacer es hablar con su oficial de préstamo y contador para determinar el costo total de intereses, neto de los beneficios fiscales, que le dirá la cantidad de su cartera de inversiones necesita para ganar con el fin de pagar los cargos de tasas de interés de su hipoteca. A continuación, es necesario acercarse a su asesor de inversores para presentar vencer este obstáculo de inversión, lo que conduce a otra serie de consideraciones.

Conocer su tasa de rendimiento deseada es bastante simple, pero si se puede lograr razonablemente que la tasa de rendimiento o tolerar el riesgo necesario es otra historia. En términos generales, superando el coste de la hipoteca requerirá una mayor asignación a la renta variable, que puede traducirse en cantidades sustanciales de volatilidad de la cartera. Francamente, la mayoría de los jubilados son probablemente dispuestos a aceptar tales niveles de volatilidad.

Otro factor a considerar es que la mayoría de los asesores financieros se basan en promedios históricos para calcular la rentabilidad futura de una cartera. Hay varias cuestiones a tener en cuenta con este enfoque: las expectativas a largo plazo y los rendimientos a corto plazo casi nunca son lo mismo.
Los rendimientos históricos se basan en períodos de tiempo muy, muy largo. Las inversiones del jubilado promedio es mucho menor que el largo plazo.
No se puede esperar rendimientos anuales constantes que se asemejan a los promedios históricos.

En otras palabras, no confiar totalmente en las expectativas de rentabilidad. Ellos simplemente sirven como guía para sus posibilidades de obtener beneficios en el futuro. Es una buena idea para prever y considerar una serie de potenciales rendimientos de las inversiones en distintos horizontes de tiempo en su planificación financiera.

Finalmente, la última consideración importante es la determinación del porcentaje de su valor neto total de su hogar representa. Cuanto mayor sea el porcentaje de su valor neto de su casa representa, más importante se vuelve esta decisión.

Por ejemplo, si su valor neto es de $ 2 millones y su casa solo representa $ 200.000 de ella, esta discusión no vale la pena el esfuerzo, ya que la ganancia marginal neto de esta estrategia afectará mínimamente su valor neto. Sin embargo, si su valor neto es de $ 400.000 y $ 200.000 de esto viene de su casa, entonces esta discusión adquiere un significado profundo en su planificación financiera. Esta estrategia tiene menos de un impacto, y probablemente menos atractivo, para alguien que es rico que alguien que es pobre.

Balance

Nunca es una buena idea aceptar ciegamente un consejo, incluso si se trata de la boca de un planificador financiero. La seguridad de la realización de una hipoteca en el retiro depende de una variedad de factores. Esta estrategia no está garantizada para tener éxito y puede complicar considerablemente su vida financiera. Lo más importante, el apalancamiento es una espada de doble filo y podría tener consecuencias financieras desastrosas para un jubilado.

En pocas palabras, no tomar esta decisión a la ligera y muy reflexivo antes de ejecutarlo. Además, tenga en cuenta las motivaciones de los asesores financieros – más el dinero que la inversión con ellos, más el dinero que ganan.

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