Subprime préstamos para automóviles: Lo que los prestatarios deben saber

Si ha perdido su casa durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo, ya sea a través de la toma de posesión o abandono sencilla, no tienen miedo. Hay al menos otro artículo costoso que se puede financiar en el olvido, a saber, un coche.

Con la expansión de crédito después de años de prestamistas escépticos que sostienen firmemente sus dólares, el mercado de dinero ha liberalizado hasta el punto en que más y más personas pueden obtener préstamos para comprar un vehículo. Algunos de ellos, inevitablemente, por defecto, por lo que potencialmente préstamos para automóviles de alto riesgo el último de una serie interminable de crisis du jour.

La hierba es siempre Browner

No importa lo que sucede en la economía, no se puede ganar. Un mercado alcista en Wall Street significa que las acciones están fuera del alcance del hombre común, mientras que un mercado a la baja significa que cada uno de 401 (k) s van a implosionar. Eso no es una hipérbole, tampoco. La gente se quejó durante años acerca de los precios de la gasolina. Ahora que han caído por último, algunos pesimistas crónicos lamentan lo barato repostajes dejan los gobiernos con menos ingresos fiscales gas o aumentan la posibilidad de que los países productores de petróleo dejarán de pagar sus préstamos. Cada rayo de luz tiene una nube. (Para más información, ver: los estadounidenses están pidiendo prestado más para comprar coches – Pero deben ser?)

Lo mismo ocurre con los préstamos de automóviles. A medida que la economía se recupera lentamente de su reciente crisis, la gente tiene más dinero en la mano. Y por lo tanto más capacidad de pedir prestado, y el endeudamiento por lo tanto más real. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York informa que la deuda de los hogares aumentó en $ 212 millones de dólares en el tercer trimestre de 2015, una cantidad monstruosa de dinero, que no significa nada sin un marco de referencia. Se trata de un aumento del 7% anual, que no suena tan monolítica como $ 212 billón hace. Además, una mayor deuda de los hogares es un resultado inevitable de un fortalecimiento de la economía, por lo menos en una nación cuyos habitantes han sido socialmente predispuestos a gastar en exceso desde hace décadas.

El resultado es que ahora más personas pueden permitirse el pago inicial en los coches, por lo que son en la carretera figurativa si no literales a una mayor autonomía, lo que ciertamente no suena como una mala cosa en la superficie. El precio de los préstamos se ajusta para reflejar que, con las tasas más altas en consecuencia que se cobran a las personas más susceptibles de perder los pagos. También hay tasas de préstamos, al igual que los de la financiación de vivienda. Estos sirven como una manera para que los prestamistas ya sea exprimir más dinero de los pobres, o ganar por lo menos un par de dólares garantizados antes del incumplimiento, dependiendo de su perspectiva. (Para más información, véase: Préstamos para automóviles mal – El otro desastre subprime).

El ánimo de lucro-Busco

Perspectivas varían considerablemente. Académicos y otros observadores portadores de muerte, diciendo que temen que los préstamos para automóviles de alto riesgo conducirán al equivalente automovilístico de un colapso de la vivienda, sin embargo, que podría desarrollarse. Sin embargo, los prestamistas no están en el negocio para perder dinero. corporaciones de financiamiento de automóviles saben mucho más sobre el riesgo de que cualquier prestatario de esperanza o de un regulador con autoridad lo hace. ¿Por qué? Debido a que los prestamistas tienen la piel en el juego. Thomas Curry, el Controlador de la Moneda, puede permitirse estar equivocado cuando predice que el préstamo de auto fuerzas de mercado inferior a cabo; Ally Financial, el mayor prestamista de automóviles de la nación, no puede.

La comparación con el desglose mercado de hipotecas de finales de los aughts descompone en otras maneras, también, pero sobre todo por una razón manifiesta: los coches son un heck de mucho más fácil de recuperar que las casas son. También conservan su valor de una manera mucho más predecible, menos dependiente de los cambios demográficos locales. (Para más información, véase: La compra de un coche: El peor de Inversión?)

O bien, puede considerar esto desde el punto de vista del prestatario. Tomar un préstamo al 7% para financiar un coche en un ambiente donde la presidenta de la Reserva Federal está jugando con las tasas de interés negativas puede sonar tonto para alguien con crédito establecido. Pero no lo es, sobre todo si la única alternativa está tomando un Uber a trabajar todos los días o perder en una oportunidad de trabajo, ya que requiere un trayecto de autobús excesivamente largo.

Balance

“Depredador” es un adjetivo muy vívida que se utiliza para describir los préstamos de alto interés. La palabra evoca imágenes de un descendiente halcón de cola roja en una ardilla de tierra inocente antes de romperlo en tiras y saborear el almuerzo. La única diferencia crucial es que la ardilla no está firmando su nombre en cualquier acuerdo voluntario. Eso sería un suicidio. Por desgracia, hay una gran cantidad de consumidores que no están tan comprometidos con su propia conservación. Millones de prestatarios se fijan al tomar posesión de algo brillante que quieren hoy – una casa, un coche, una educación universitaria – y sólo más tarde se preocupe por los detalles incómodos de pagar por ello.

Para el futuro propietario del coche (o más exactamente, financiador coche) que quiere ruedas y no tiene la capacidad para pagar en efectivo ni para tomar ventaja del bajo interés, las respuestas son simples y variadas. Ahorrar más dinero. Compras para algo más barato. Espera. Un poco de paciencia y el problema desaparecerá. Por otra parte, puede hacer que el lema para cualquier crisis económica. (Para más información, véase: El verdadero costo de poseer un coche.)