Regla fiduciaria mejorará la transparencia 401 (k)

Un estudio reciente encargado por Mejora y el realizado por Forrester Consulting encontró un “exceso de confianza en terceros” cuando se trata de desarrollar y mantener los planes 401 patrocinados por el empleador (k). En particular, las empresas que dependen de los asesores financieros pueden no estar al tanto de las altas tarifas que pagan por los servicios de gestión, lo que podría exponerlos a riesgos en el marco del Departamento de (DOL) nuevas normas fiduciarias del Trabajo.

El estudio también encontró que el 16% de los empleados no sabía cuáles eran sus planes 401 (k) las tasas, mientras que el 57% espera que pague menos del 1% en las tasas durante la vida útil de su plan 401 (k). La realidad, según un estudio separado de Demos, encontró que una con dos sueldos promedio de los hogares de EE.UU. pagará casi $ 155,000 401 cuotas (k) y perder cerca de un tercio de sus rendimientos de las inversiones totales durante toda la vida. Más del 50% de los empleados también informó razón de ser escépticos de que su proveedor de plan estaba funcionando en su mejor interés.

Estas altas tarifas y la desinformación son los blancos principales de las nuevas reglas de división del trabajo para lograr una mayor transparencia y cuotas más bajas. Los empleadores están obligados a obtener y mantener un mayor control sobre los asesores de terceros, lo que significa estar al tanto de sus cuotas y acuerdos de compensación. Las empresas también deben mantener a los empleados educados con respecto a sus planes 401 (k) con el fin de evitar cualquier posibles problemas legales en el futuro.

Las nuevas normas fiduciarias DoL obligarán a asesores financieros para cumplir con las nuevas normas de interés, mejores protocolos de cumplimiento nuevas, e incrementar su transparencia cuando se trata de los honorarios y compensaciones asesor. Estas nuevas reglas podrían tener un gran impacto en los planes 401 patrocinados por el empleador (k) que ya han estado bajo la presión de las demandas de los empleados sobre los cargos ocultos y otros costes no revelados.

Vamos a echar un vistazo a por qué 401 (k) los planes patrocinados por el empleador han sido objeto de escrutinio y las nuevas reglas de la división del trabajo pueden aumentar la transparencia para los empleadores y empleados. (Para leer relacionados, consulte: La Regla fiduciario:? ¿Cuánto costarán Implementación)

Dinámico mercado Asesor

Se espera que las nuevas reglas del Departamento de Trabajo a tener un impacto $ 11 millones de dólares en los ingresos de la industria de servicios financieros para el año 2020, según un estudio de AT Kearney. Se espera que los agentes de bolsa independientes para hacer frente a la interrupción más grande puesto que ya no podrán vender productos de alta comisión con tal facilidad. Los asesores financieros también se moverá cada vez más hacia tarifa basada en el lugar de los servicios basados ​​en comisiones y, potencialmente, se enfrentan a un mercado más pequeño.

Mejoramiento insta a las empresas a utilizar herramientas guiadas y personalizadas para educar a los empleados acerca de sus planes 401 (k) y realizar un seguimiento de sus activos de jubilación. Afortunadamente, hay un número cada vez mayor de tecnologías diseñadas para ayudar a los asesores financieros proporcionan esta funcionalidad a sus clientes, incluyendo empresas con 401 planes patrocinados por el empleador (k). Estas herramientas pueden ayudar a mantener los dos asesores y empresas en el lado correcto de la ley, y mantener a los participantes de los empleados más informada. (Para leer relacionados, consulte: ¿Cómo saber si su 401 (k) pago de un plan son demasiado altos.)

Balance

El nuevo estudio de mejoramiento encontró que la mayoría de los participantes del plan 401 (k) patrocinados por el empleador no entiende por completo sus planes de jubilación. Los asesores financieros que crean estos planes deben ser más transparentes, mientras que las empresas que les ofrecen deben implementar programas educativos diseñados para educar e informar a los empleados. Estas acciones serán cada vez más importante en las nuevas normas fiduciarias de la división del trabajo que colocan firmemente el bienestar del empleado en su cancha.

Los asesores financieros deben considerar la adopción de tecnologías diseñadas para educar a los empleados digitalmente, mientras que lo que les permite gestionar sus carteras desde cualquier lugar a través de portales en línea intuitiva e interactiva. Del mismo modo las empresas deben asegurarse de que comprenden sus acuerdos con los asesores financieros, y mantener a los empleados educados con respecto a sus planes y el progreso en el cumplimiento de sus objetivos de jubilación. (Para leer relacionados, consulte:? ¿Cómo afectará la Regla fiduciario Impacto Robo-Asesores)