¿Qué es un índice de precios de productos básicos?

Este artículo está sobre el índice de precios de productos básicos y la relación entre la acción, la unión, y el mercado de productos básicos. Se alienta al inversor para adquirir exposición a la bolsa de materias primas mediante la inversión en los índices de precios de productos básicos.
Del mismo modo que las poblaciones se negocian en la bolsa de valores, materias primas como el petróleo, el oro, y ciertos cereales se negocian en las bolsas estandarizadas. La Junta de Comercio de Chicago (CBOT) es un ejemplo de una bolsa de productos. Las materias primas comercializadas comúnmente vienen en las siguientes categorías: energía, metales y productos agrícolas.

Un índice es un ratio que mide un cambio en el rendimiento con respecto a una base. Los índices pueden ser ponderado del precio o el valor ponderado. El índice de precios de productos básicos es un promedio ponderado de los precios de los productos seleccionados. Estos productos selectivos se cree que representan el mercado de materias primas. Podemos tener un índice para cada uno de estos productos o para todos ellos, en su conjunto.

Tipos de índices de precios de productos básicos

El índice Reuters-CRB de futuros es el índice de precios de los productos básicos más antiguo y más popular. El índice toma 1967 a ser el año de referencia. El precio de los productos básicos en el año base se supone que es 100. La relación entre el promedio ponderado de los precios de los futuros y el promedio ponderado de los precios del año base nos da el cambio en el índice. Los precios de los futuros se obtienen de los contratos de futuros que expirarán en o dentro de seis meses desde la fecha dada de cálculo del índice. Un contrato de futuros es una obligación de comprar o vender un producto a un precio predeterminado sobre la expiración del contrato con independencia del precio de la mercancía en esa fecha. El índice Reuters-CRB Futuros se calcula diariamente y se basa en una cesta de materias relevantes divididos en 4 categorías diferentes. Las categorías se asignan pesos, en función de su importancia. El peso máximo se da a la primera categoría que incluye las fuentes de energía, a saber. petróleo crudo, combustible para calefacción y gasolina sin plomo. De los tres, el petróleo crudo se da el peso máximo (23%). Las categorías restantes están en orden creciente de liquidez. Categoría 2 tiene 7 materias primas, cada uno con un peso de 6%. Categoría 3 tiene 4 mercancías, cada producto tiene un peso de 5%. La última categoría tiene 5 productos con un peso total de 5%. En otras palabras, los últimos 3 categorías tienen el mismo valor. El índice Reuters-CRB Futuros mide el pulso del mercado de materias primas y puede ayudar a los inversores los beneficios de invertir en el mercado.

Índice Standard & Poor de Goldman Sachs Commodity (S & P GSCI), AIG Commodity Dow Jones (DJ-AIGCI) y Jim Rogers Índice de Materias Primas internacionales son unos índices de precios de los productos básicos populares. El S & P GSCI es un índice compuesto que representa un largo única inversión no apalancada, en futuros de materias primas. Tanto el S & P GSCI y el DJ-AIGCI tienen las siguientes categorías: metales, energía y agricultura; pero el peso asignado a cada categoría es diferente. DJ-AIGC asigna más a los productos agrícolas, mientras que S & P GSCI asigna más de las fuentes de energía.

Relación entre acciones, bonos, y el mercado de productos básicos

La relación entre los índices de precios de los productos básicos y el precio de los bonos es generalmente inversa. La razón principal de esto es el Durante los períodos de prosperidad económica, existe una gran demanda de materia prima, ya que las obras de ampliación se llevan a cabo a gran escala. Esto se traduce en un aumento en el índice de precios de los productos básicos. La demanda de dinero aumenta y, en consecuencia, aumentar las tasas de interés. La relación entre los precios de los bonos y las tasas de interés es inversa. Por lo tanto los precios de los bonos y los precios de los productos están correlacionados negativamente.

precios de las acciones y apreciación de la moneda están positivamente relacionados. Los resultados de inflación de depreciación de la moneda. Sin embargo, la inflación aumenta el precio de los productos básicos. Por lo tanto, existe una relación negativa entre acciones y materias primas.

La inversión en índices de materias primas

Incluidos los productos de nuestra cartera, junto con acciones y bonos sería una excelente manera de diversificar la cartera. El suministro de crudo siempre ha sido estrictamente controlado por los países productores de petróleo. Resultados de suministro de aceite controladas en un aumento del precio. Por lo tanto, antes de la recesión, el precio del petróleo crudo era exorbitante. Un inversor inteligente podría haberse beneficiado de la inversión en S & P GSCI, ya que el índice asigna una gran parte de las fuentes de energía. Durante la recesión, es más seguro para invertir en bonos y acciones sensibles al interés. Invertir en un índice de materias primas es una estrategia pasiva.

Por lo tanto, los fondos de índices de materias primas proporcionan una cobertura contra la inflación y permitir a los inversores a diversificar su cartera. Sería una buena idea invertir en índices de materias primas una vez que termine la recesión, y el precio de los productos básicos empezar a apreciar.