¿Por qué el Fondo de mejor rendimiento no es a menudo la mejor opción

Sacando lo que las inversiones deben estar en su cartera debe ser tan fácil como encontrar los fondos de inversión con mejores resultados y los fondos negociados en bolsa (ETF) y luego invertir en ellos.

Por desgracia, no es así de sencillo. No siempre se desea que el fondo que tiene el mejor rendimiento (que tiende a tener también la más alta volatilidad y tiene el mayor riesgo).

En cambio, hay otros factores que deben entrar en escoger el fondo adecuado para usted. Desea que el fondo que es la mejor inversión para sus objetivos sin tomar demasiado riesgo de pérdida de capital. La elección correcta debe factor en una eficiencia trayectoria a largo plazo y tasa. (Para más información, ver: ETF o fondos de inversión: ¿Cómo saber cuál usar.)

Los siguientes son tres razones por las que no debe saltar dentro y fuera de los fondos que tratan de perseguir a la mejor intérprete.

Teoría moderna de la cartera

La teoría moderna de la cartera (MPT) se utiliza para tratar de averiguar cómo se puede obtener el mayor rendimiento con el menor riesgo para su cartera, mientras que usted está combinando diferentes activos.

La premisa es que tome todas las inversiones posibles para su cartera, determinar la rentabilidad esperada, la volatilidad y la correlación de cada activo a otro. A continuación, se determina la combinación óptima de las inversiones para que usted pueda invertir en lograr el mejor rendimiento para el menor riesgo. Esto normalmente se realiza con un software que es capaz de reunir todos los datos que se necesita y ejecutar los cálculos que de otro modo le tomaría días para hacerlo en una hoja de cálculo.

Usted no tiene que salir corriendo a comprar un programa de software para hacer esto, en cambio hay algunas lecciones clave de MPT que le ayudará a ordenar a través de los mejores ejecutantes de que usted está considerando invertir en. (Para más información, ver: Lo que todos los inversores deben saber sobre el ETF).

La primera comida para llevar es que se necesita una asignación de activos adecuada para sus objetivos para tratar de lograr el mejor rendimiento en el largo plazo. Mediante la combinación de diferentes clases de activos a reducir el riesgo y aumentar la diversificación. Por lo tanto, si el ETF de mejor desempeño es un fondo de acciones y sólo es necesario añadir un fondo de renta fija a continuación, usted no quiere invertir en ese jugador más destacado en particular. Recogiendo el fondo de mejor desempeño no tiene sentido si no cumple sus objetivos de la cartera ..

Suponiendo que el mejor intérprete que está considerando es en el área de la asignación que se necesita, entonces puede pasar a la siguiente conclusión clave de MPT: riesgo de que tiene un gran impacto en el rendimiento global de sus inversiones. Si bien el riesgo normalmente significa una mayor rentabilidad, a menudo viene con la volatilidad (dependiendo de cómo el administrador creó el fondo). Que la volatilidad puede crear vuelve menos consistentes para su cartera. Cuando usted tiene grandes tendencias a la baja es más difícil de conseguir de nuevo a incluso (y luego a territorio positivo). (Para más información, véase: ¿Qué hay que tener en cuenta al utilizar los ETFs en una Cartera.)

Usted puede ser mejor en el largo plazo con un fondo con un rendimiento lento y constante. Una inversión con un perfil de riesgo bajo y un rendimiento esperado ligeramente inferior puede proporcionar una mayor estabilidad en su cartera general.

Lo que se quiere tener en cuenta es la desviación estándar para el fondo que está considerando y otros fondos dentro de su categoría. Con estos datos se puede el fondo con la mejor combinación de rendimiento y la desviación estándar más bajo.

persiguiendo devoluciones

El hecho de que un fondo hizo muy bien en este trimestre o un año no significa que se va a mantener superando en el largo plazo. El mercado está en un estado constante de flujo; esto puede hacer que un gerente que es la media (pero por suerte) parece ser grande, mientras que un director de calidad con experiencia, alta, con una trayectoria a largo plazo de los retornos sólidos podría quedar mal en comparación.

Se necesitan al menos de tres a cinco años para obtener una buena idea de cómo un fondo y su gestor harán con el tiempo. Ese período de tiempo permite que el mercado y la economía de tener múltiples ciclos, lo que demuestra que las ideas de cómo realizar un gerente para el largo plazo, no sólo en los ambientes optimistas (o pesimistas). (Para más información, ver: ¿Cómo ETF encajar en su cartera.)

siendo siempre el mejor modelo se encuentra muy duro. De hecho, el S & P Índices Persistencia Scorecard muestra que la proporción de los fondos nacionales en el cuartil superior en tres años sólo el 4,28%. Cuando sales a cinco años, la proporción cae a 0,028%.

En lugar de buscar a sus mejores empleados hoy en día, busque los artistas a largo plazo porque lo más probable hoy su mejor intérprete no será un mejor desempeño dentro de unos años.

Los costos de negociación y la sincronización del mercado

Si el comercio dentro y fuera de los fondos en busca de utilidades, entonces usted va a incurrir en más gastos comerciales. Además de eso, los inversores no hacen un gran trabajo en el momento el mercado. De hecho, este movimiento por los inversores dentro y fuera de los fondos tiene su propia declaración de que muchas empresas estadísticos pista. Se llama rentabilidades a los inversores, lo que el inversor obtiene en realidad para un rendimiento basado en las entradas de dinero. Al tratar de perseguir a la mejor intérprete y moviéndose dentro y fuera de los inversores en el mercado terminará bajando su rendimiento. (Para más información, véase: ETFs vs Fondos de Inversión: La verdad sobre las tasas.)

Balance

A veces los fondos con mejores resultados no son los fondos que te gustaría estar en el largo plazo. En su lugar, busque los fondos que le permiten alcanzar sus objetivos sin asumir ningún riesgo adicional innecesario. Una vez que encuentre esos fondos se queda con eso. Puede haber un sabor del día, mes o año, pero es probable que se perderá el viaje. (Para más información, véase: es más grande mejor con los ETF, fondos mutuos?)