Normas para el mercado de dinero nuevo: lo que usted necesita saber

Las nuevas regulaciones del mercado monetario ha de entrar en vigor en octubre de hecho comenzó como normas adoptadas por la Comisión de Valores (SEC) en 2014. Cuando dichas normas entran en juego, una opción de inversión plan de retiro de larga data “seguro” cambiará para siempre. El efecto de estas reglas depende del tipo de fondo de mercado de dinero que tiene. (Para más información, ver los pros y contras de los fondos del mercado monetario).

Normas para el mercado de dinero nuevo

De acuerdo con la SEC, las nuevas regulaciones están diseñadas para proporcionar “reformas estructurales y operacionales para abordar los riesgos de corre un inversor en fondos del mercado monetario preservando al mismo tiempo los beneficios de los fondos”. Las reglas establecen tres categorías amplias de los fondos del mercado monetario: minorista, gobierno e institucional. Los fondos del mercado de dinero institucionales incluyen los que a menudo disponibles en el plan de su empleador 401 (k) u otros vehículos de jubilación similares. Hay tres componentes principales en la nueva normativa.

Flotante Valor liquidativo

Los fondos del mercado de dinero institucionales deben ahora mantener un valor neto de los activos flotante (NAV). Esto significa que los fondos ya no serán capaces de establecer una constante $ 1 Precio de la acción por. En cambio, precios de las acciones fluctúan con el mercado. La regla NAV flotante no se aplica a los fondos del gobierno y del mercado monetario al por menor, que todavía puede ofrecer el establo ($ 1 por acción) NAV.

Tasas y Puertas

Esta regla permite a los consejos de administración de los fondos del mercado de dinero para imponer cuotas o incluso suspender temporalmente el reembolso de acciones en tiempos de estrés financiero. El detonante de una cuota o suspensión temporal (puerta) para los fondos del mercado monetario institucionales y al por menor es cuando el nivel semanal de activos líquidos cae por debajo del 30% del total de activos. En ese momento el consejo de administración podrá imponer hasta una comisión de reembolso del 2%. También puede suspender los reembolsos durante un máximo de 10 días laborables en un período de 90 días.

Si los activos líquidos de un fondo caen por debajo del 10% del total de activos, se requiere de la tarjeta de imponer una comisión de reembolso de hasta el 1%. Sin embargo, la junta tiene la facultad de imponer una tasa menor o mayor – hasta el 2% – en el mejor interés del fondo. La misma regla se permite la suspensión de los reembolsos durante un máximo de 10 días hábiles en aplica un período de 90 días. Los fondos del mercado de dinero del gobierno pueden, pero no están obligados a imponer tasas o puertas.

La diversificación de la cartera, Divulgación y Prueba de esfuerzo

Por último, las nuevas regulaciones incluyen requisitos de diversificación, la divulgación y el estrés para pruebas mejoradas, junto con normas actualizadas para la presentación de informes por los fondos del mercado monetario y los fondos privados que operan como fondos del mercado de dinero. Aunque es importante, esta última serie de modificaciones que no se considera que tiene un impacto tan directo en los inversores individuales como los dos primeros.

Preguntas para hacer

Si su fondo de mercado de dinero reside en el plan 401 (k) de su empleador, le toca a su empleador para decidir si se debe elegir otro equivalente en efectivo o un palo con lo que se ofrece actualmente. Algunos patrones están cambiando a los fondos del mercado de dinero del gobierno, mientras que otros van a los depósitos bancarios asegurados por la FDIC o fondos de valor estable. Si las opciones de su cambio de 401 (k), CNBC dice que usted debe hacer las siguientes preguntas al considerar un nuevo fondo.
¿Cuál es la tasa de interés?
¿Con qué frecuencia cambia?
¿Con qué frecuencia se paga interés?
¿Qué cargos se cargan?
¿Es posible perder dinero en este fondo?
¿Cuál es el nombre de la compañía que está detrás del fondo y la forma en que se ha realizado la empresa en el pasado?

Value Fund estables

Si su plan ofrece un fondo de valor estable, usted debe saber que no es un fondo de inversión. Un fondo de valor estable es una mezcla de seguros y fianzas. Este fondo viene con una tasa mínima garantizada de interés proporcionado por una compañía de seguros. De acuerdo con Callan Associates, el 65% de los planes de jubilación de los Estados Unidos ofrecen un fondo de valor estable. fondos de valor estable tenían una tasa de interés promedio de 1,93% hace poco tiempo, en comparación con un rendimiento promedio de 0.023% para los fondos del mercado monetario.

¿El riesgo?

Mientras que la comparación de tasas de interés hace que un fondo de valor estable de sonido impresionante, tener en cuenta que hay más riesgo en un fondo de valor estable que en un fondo de inversión del mercado de dinero. La calidad del crédito, tanto de los bonos subyacentes y la compañía de seguros son dos factores importantes que se aplican a un fondo de valor estable. Esto significa que si los bonos fallan o la compañía de seguros va a pique, se podía ser herido gravemente. (Para más información, véase el Plan de jubilación:. Cambio en fondos del mercado monetario que puede obtener)

Balance

Si su empleador decide mantener la oferta en el mercado de fondos de dinero actuales, asegúrese de que conoce sus opciones de canje y las posibles trampas antes de que usted decida mantener el dinero en esos fondos. Si se ofrecen reemplazos en el mercado de fondos de dinero, incluidos los fondos de valor estable,, tenga en cuenta estos riesgos, así antes de decidirse a mover su dinero. Si un fondo de mercado de dinero del gobierno es una opción, puede tener la ventaja de sin gastos probables o puertas, pero también llevará a un menor rendimiento.