Meta-Fecha ETF en un 401 (k)? Probablemente no, Y he aquí el porqué:

Mientras que varios administradores de dinero han lanzado recientemente su propia serie de fondos negociados en bolsa target-date (ETF), no son propensos a convertirse en una oferta popular de jubilación patrocinado por el empleador planes en el corto plazo. Target-date fondos de inversión se han convertido en una alternativa popular para muchos inversores, especialmente los que no son financieramente sofisticada. Estos instrumentos únicos permiten a los inversores “configurarlo (sus carteras de inversión) y olvidarse de él” y no tener que preocuparse por la gestión de sus carteras de forma regular. Este mercado ha estado dominado tradicionalmente por los fondos mutuos indefinidos

las Barreras

los fondos tipo target-date se han convertido en la opción más popular para los inversores que tienen estos instrumentos para elegir en sus planes de jubilación patrocinados por el empleador. Sin embargo, ha sido difícil para los ETFs para entrar en este mercado, ya que los fondos tradicionales de la fecha establecida abiertas que se basan en acciones institucionales o fondos de inversión colectivos se pueden ofrecer la misma facilidad y económicamente como sus homólogos de la ETF. Ha sido especialmente difícil para ellos encontrar su camino en los planes grandes y de tamaño medio. (Para más información, véase: ¿Son Fecha objetivo Fondos adecuada para su plan 401 (k)?)

Sin embargo, pueden tener más suerte penetrar en el mercado para los planes más pequeños, ya que estos planes no tienen acceso a los saltos de precio que los planes más grandes disfrutan. Los administradores de dinero que están ofreciendo los fondos con fecha objetivo negociados en bolsa ellos pregonan como alternativas baratas, flexibles a los fondos de inversión tradicionales con mayor liquidez y la exposición a varias clases de activos.

Morningstar Inc. informó recientemente – entre otros datos reunidos para pensiones e inversiones – que al menos un ETF se presentó con 192 proveedores de fondos objetivo actualizada individuales, lo que representa alrededor de un tercio del número total de los fondos con fecha objetivo que se realiza un seguimiento por la empresa . Sin embargo, los ETF target-date sólo representan pequeña fracción de los activos que se encuentran en estos fondos. A partir de finales de agosto de 2016, los fondos de la fecha establecida abiertas tenía $ 842 mil millones en activos bajo administración, mientras que los ETF fecha establecida tenían menos de $ 17 mil millones. Por supuesto, parte de esta disparidad puede explicarse por el hecho de que los ETF en general comprenden sólo una porción pequeña del mercado en los planes de aportación definida.

Cerulli Associates reveló en un informe que se va a ser lanzado el próximo mes en el que los ETF constituye menos de un solo por ciento de los 401 (k) activos en el año 2015, de acuerdo con Noticias de Inversiones. Winfield Evens, un socio en Aon Hewitt dijo que la publicación que “el público objetivo (por ETF) es principalmente pequeños planes en los que haya un asesor externo.” Los clientes de plan de aportación definida que utilizan su firma son todos los planes de grandes y medianas empresas, que “no ven una ventaja de costos” para el uso de los ETF. “Para la mayoría de los patrocinadores del plan de mediano tamaño y planes de mayor tamaño, este modelo no tiene ninguna tracción ya que el cliente puede simplemente utilizar los fondos de inversión colectivos existentes, que son más baratos incluso que los ETF”, agregó Evens. (Para más información, véase: Los pros y los contras de target-date fondos.)

Otro factor clave que ha limitado el uso de los ETF en los planes de aportación definida es el hecho de que muchos custodios del plan no pueden facilitar transacciones de la jornada de los ETF en sus plataformas. La única manera de que esto es a menudo posible es si el participante del plan tiene la opción de usar una cuenta de corretaje autodirigido.

Balance

ETF fecha de destino no pueden convertirse en una alternativa popular en planes de aportaciones definidas en el corto plazo porque no pueden ofrecer un precio mejor que los fondos tradicionales target-date. También es difícil para muchos custodios del plan para dar cabida a su capacidad de ser objeto de comercio sobre una base intradía. (Para más información, véase: Fecha objetivo Fondos: Más populares, más barato que nunca.)