Los fondos de los donantes-aconsejados: Los beneficios y desventajas

El porcentaje de los ricos en Estados Unidos ha aumentado sustancialmente en los últimos años, y muchas de estas personas están recurriendo a los fondos asesorados por donantes (DAFs) para ayudar con sus esfuerzos de caridad. A finales de 2015, un récord de 10,4 millonarios-individuos con un patrimonio neto de $ 1 millón o más, excluyendo el valor de su principal residencia vivió en los EE.UU. De acuerdo con un estudio de 2014 por US Trust y la Universidad de Indiana, éstas alto poder adquisitivo lista de personas por valor de la filantropía como su tercera prioridad más importante. Esto ha llevado a una explosión en el uso de DAF, que son fondos creados con fines benéficos que pueden facilitar grandes donaciones. Sin embargo, estos fondos han recibido una buena cantidad de críticas con respecto a cómo funcionan y los beneficios que ofrecen a la sociedad.

Vamos a examinar la naturaleza y el uso de DAF, así como sus ventajas e inconvenientes. (Para leer relacionados, consulte: Características de la ultra ricos.)

Cómo DAF Trabajo

Los fondos de donantes aconsejado están registradas 501 (c) 3 que son financiados con dinero en efectivo, valores que se han revalorizado en valor y / u otros activos. Todas las contribuciones son puestos en una cuenta a nombre del donante, que se celebra por un patrocinador DAF y, finalmente, donó a una organización benéfica elegida por el donante. Los donantes son capaces de tomar una deducción de impuestos actual de las contribuciones hechas al fondo; esta es una característica importante, ya que permite un donante para tomar una deducción de impuestos para todas las contribuciones en el momento de su ejecución, a pesar de que el dinero no se puede dispersar a una organización benéfica hasta mucho más tarde. Esto incentiva a los donantes que necesitan una deducción de impuestos para hacer una donación ahora y luego decidir dónde irá el dinero en un momento posterior cuando es conveniente.

A diferencia de algunas organizaciones benéficas, DAF son muy bien equipadas para convertir los valores apreciados u otros activos tangibles en dinero en efectivo La capacidad de hacer esto puede permitir a muchas personas para dar una cantidad más grande de lo que sería de otro modo; por ejemplo, un donante con 1.000 acciones de Amazon.com Inc., con una base muy bajo costo puede entregar este aparato a un DAF y tomar una deducción inmediata por el valor total de la donación (sujeto a los límites del IRS). Si lo que quería hacer lo mismo para un refugio para personas sin hogar, que tendría que vender las acciones y pagar el impuesto sobre las ganancias de capital sobre la venta. (Para leer relacionados, consulte: Consejos sobre Cómo discutir Filantropía con los clientes de asesoría financiera.)

Los beneficiarios inesperados

A pesar de su relativa eficiencia, DAF han sido objeto de críticas por el hecho de que no están legalmente obligados a gastar el dinero que reciben y pueden mantenerla durante todo el tiempo que quieran.

Por otra parte, la letra pequeña de los acuerdos establece explícitamente que los donantes ceden todo el control legal de sus contribuciones al patrocinador DAF. Aunque los patrocinadores prometen que los donantes retener el control, el fondo tiene la última palabra en lo que ocurre con el dinero. Un patrocinador DAF que quebró tenía todas sus donaciones incautados como garantía, dejando a los donantes sin fondos para dar a la caridad de su elección. Otra utilizaron contribuciones para proporcionar a sus empleados un plan de compensación muy generosa, el anfitrión de un torneo de golf y pagar las tasas legales para una demanda de un donante airado. En ambos casos, los tribunales confirmaron derecho de los patrocinadores de utilizar los fondos donados a su antojo.

Otra queja que se ha aplicado en DAF es que el beneficio fondos de las donaciones que reciben a través de las tasas que cobran a las cuentas de los donantes. Por ejemplo, Fidelity cobra el mayor de $ 100 o 0,06% por los primeros $ 500.000 de donaciones a su fondo. También puede ganar dinero adicional fuera de los cargos que se evalúan por los fondos de inversión que invierten en los donantes. DAF suelen llevar muchos cargos ocultos que los donantes no son conscientes de la misma manera como los planes 401 (k). Cabe destacar que, mientras que la cantidad de las contribuciones a la DAF está proliferando, el importe de los desembolsos sólo ha crecido en cerca de la mitad. Por lo tanto, los críticos sostienen que la industria financiera y sus clientes ricos, en lugar de organizaciones benéficas, son los verdaderos beneficiarios de DAF. (Para leer relacionados, ver: Los mejores consejos para maximizar deducciones caritativas.)

Gran interés en Filantropía

Sin embargo, DAF casi se han duplicado la cantidad de dinero que han pagado desde 2010. La Fundación Filantrópica Nacional ha pagado más de $ 625 millones en el último año, mientras que la fidelidad de Caridad y Beneficencia Schwab han reportado aumento año tras año el 14% y 12%, respectivamente, en subvenciones distribuidas dentro de la primera mitad de 2016.

El mencionado estudio estadounidense Trust y la Universidad de Indiana indica que más del 98% de los hogares de alto valor neto dar a la caridad en alguna capacidad. Sin embargo, sólo una fracción de los asesores hablar con sus clientes sobre la planificación de caridad, y esto representa una oportunidad perdida en un tema de vital importancia. Krystal Kiley, un vicepresidente de relación y gestión de la práctica en Fidelity, dijo que los asesores que ignoran este tema corre el riesgo de hacer un flaco servicio a sus clientes. “Hay $ 30 de billones de dólares de activos en movimiento en este momento que se espera que la transferencia de la generación del baby boom a sus herederos”, dice Kiley. “Lo que muchas personas no se dan cuenta es que se espera que cerca de una tercera parte de esa riqueza para terminar en donaciones de caridad. Como resultado, esta es un área importante donde los asesores pueden diferenciarse y destacarse de la competencia “.

Balance

Los fondos de donantes aconsejado pueden ofrecer a los donantes una deducción inmediata de impuestos para los fondos que en realidad no puede ser distribuido a una organización benéfica hasta meses o años después. Si bien este lapso de tiempo ha sido fuente de críticas por estos fondos, su uso se ha disparado en los últimos años en los hogares de alto valor neto en Estados Unidos. Los asesores financieros necesitan entender cómo funcionan estos fondos y saber cuándo son apropiados para usar con sus clientes con el fin de servir de manera efectiva. (Para más información, véase: Las deducciones fiscales pasados ​​por alto.)