Las quejas fondo de donantes-advertido que podría exageradas

Los fondos de donantes aconsejado (DAFs) se han convertido en la forma de más rápido crecimiento para los estadounidenses para hacer donaciones de caridad. Su conveniencia y ventajas fiscales que han hecho que el vehículo de elección para muchos donantes, especialmente aquellos que desean donar acciones u otros bienes apreciados. Sin embargo, estos fondos se han convertido en la fuente de críticas por parte de algunos observadores de la industria que sienten que a menudo se utilizan inadecuadamente y no han logrado alcanzar su objetivo fundamental. Un informe reciente del Instituto Manhattan, sin embargo, refuta muchas de estas quejas.

~ Cómo funcionan ~

Los fondos de donantes aconsejado brindan a los donantes un medio conveniente de hacer donaciones de caridad en el momento en que funciona mejor para ellos. Por ejemplo, un inversor que está buscando en una factura de impuestos para el año rígida podría donar un poco de caldo muy apreciado a un fondo asesorado por donantes y tomar una deducción de impuestos por el valor de las acciones donadas. Entonces podría dirigir el fondo de dónde dar el producto del año siguiente, después de que haya tenido tiempo para pensar acerca de quién le gustaría darle a. (Para más información, ver: cómo los fondos de los donantes-aconsejados pueden ayudar a recortar los impuestos.)

Sin embargo, los críticos de estos fondos sostienen que a menudo se utilizan como refugios fiscales, y el dinero y los bienes que reciben a menudo no se trasladaron a una organización de caridad efectiva de años en algunos casos. También acusan a muchos de estos fondos de tener altos honorarios y gastos.

el informe.

Un informe reciente que fue lanzado por Howard Husock del Instituto Manhattan refuta en gran medida estas afirmaciones y sostiene que los fondos asesorados por donantes son vehículos fiscales eficientes que pueden facilitar las donaciones de caridad de una manera conveniente para los donantes, aunque tienen algunos defectos. Muchos fondos asesorados por donantes permiten ahora a los donantes para la transferencia de efectivo y valores directamente en su cuenta, lo que hace aún más conveniente para que los donantes se dan cuenta de una deducción de impuestos. Muchos críticos les resulta alarmante que un donante puede transferir activos en estos fondos y recibir una deducción inmediata de impuestos, a pesar de que los activos aún no han sido transferidos a una organización benéfica calificada.

Pero el informe de Husock indica que los fondos asesorados por donantes alientan a los donantes para hacer más y mayores donaciones como resultado de esta ventaja fiscal. La capacidad de realizar una deducción de impuestos en cualquier momento sin tener que decidir sobre una organización benéfica puede reducir significativamente recibo de la contribución de un donante en algunos casos. Esto puede permitir que el donante del regalo más acciones o en efectivo de los que podrían de otro modo. El informe apunta a otro informe generado por la Fundación Filantrópica Nacional que dichos activos en fondos asesorados por donantes aumentaron en $ 20 millones de dólares de 2013 a 2014, y que las subvenciones se quedaron en un nivel consistente de 22%. Mientras tanto, las donaciones de fundaciones privadas ascendieron a sólo el 5,8% de los activos de DAF. (Para más información, véase: Donantes-aconsejados: Fondos. Las ventajas e inconvenientes)

El informe también analiza los honorarios que cobran estos fondos, tales como aquellos con Schwab, Vanguard y Fidelity Investments y llega a la conclusión de que están en línea con las comisiones de gestión de inversiones normales que se cobran a cualquier otro tipo de cuenta. El informe señala que, si bien estos fondos son administrados de una manera tal como para generar un beneficio para la compañía de fondos, “cualquier donación caritativa” será dirigido a una cuenta bancaria o la inversión de algún tipo que va a cobrar una comisión de gestión. “Los gastos de gestión percibidos por dichas empresas son comparables con los encargados de las fundaciones de la comunidad local, el otro gran Patrocinador (es decir, Manager) de DAF”, afirma el informe.

El informe también señaló que las empresas nacionales fondo asesorado por donantes a menudo no tienen ningún tipo de plan contingente en lugar de donar activos de acuerdo con la voluntad del donante si el donante muere o queda incapacitado. En muchos casos, el DAF simplemente a continuación, decidir por sí mismo, donde el dinero se destinará. “La falta de cualquier mandato o la dirección de los donantes es preocupante y lo será aún más como activos totales DAF de tales firmas, – y por lo tanto, los activos huérfanos – aumento en los próximos años”, según el informe.

Balance

El informe de Hasock parece contradecir las afirmaciones de muchos de los críticos de los fondos asesorados por donantes. Se constató que las comisiones que cobran son razonables y en línea con los honorarios cobrados por otros tipos de cuentas y también que los beneficios fiscales son un incentivo adicional para regalos. También insta a los proveedores nacionales fondos asesorados por donantes para implementar políticas que aseguren que se cumplan los deseos de un donante fallecido para su estrategia de regalar. (Para leer relacionados, ver: Los mejores consejos para maximizar deducciones caritativas.)