Las políticas de atención a largo plazo son de caer en desgracia

Hace veinte años, la atención a largo plazo (LTC) las políticas fueron el favorito de la industria de seguros. A medida que la generación de la Segunda Guerra Mundial se trasladó a las instalaciones de cuidados de enfermería, estas políticas se convirtieron en un método muy popular de asegurarse contra gastos LTC.

Pero los tiempos han cambiado para esta industria como consecuencia de las bajas tasas de interés, el aumento de los costos de cuidado de la salud y la longevidad que han aumentado mucho más rápido que la tasa de inflación general. La Asociación Americana para el seguro de cuidado a largo plazo informó que en el año 2000, los estadounidenses compraron 750.000 nuevas políticas LTC independientes. Sin embargo, ese número se había reducido a un mero 105.000 en 2015.

Entonces, ¿qué nos depara el futuro para la industria LTC? (Para más información, véase: a largo plazo cuidado seguro: ¿Puede ser asequible?)

Un mercado que encoge LTC

Scott Witt, el propietario de Witt Servicios Actuariales, afirmó que el mercado LTC “es una especie de desastre, para decirlo sin rodeos. Hay una serie de contratiempos que han estado en vigor durante mucho tiempo “. Estos incluyen perpetuamente bajas tasas de interés y las tendencias demográficas que han costado la industria de seguros en gran medida.

Por supuesto, uno de los problemas clave es que las políticas se han convertido simplemente mucho más caro, lo que ha desalentado a muchos consumidores de su adquisición y rendido muchos más, incapaces de proporcionar ellos. Pero el costo de estas políticas ha aumentado como resultado de la combinación del aumento de la longevidad bajas tasas de interés y que han herido los retornos de las aseguradoras en sus carteras y reduciendo así las líneas de fondo de la industria.

Jesse Slome, el director ejecutivo de la Asociación Americana para el seguro de cuidado a largo plazo, dijo: “A nadie le gusta pagar más por nada, si se trata de televisión por cable, un galón de gasolina o seguro. Pero las cosas cambian ya veces esos cambios dan lugar a una necesidad de cambiar los costos “. Además, añade que “La industria de seguros ha hecho un trabajo terrible de concienciar a los consumidores de por qué se necesitan aumentos de tarifas, cómo pagan las reclamaciones, y cómo las personas actúan cuando un aumento de la tasa tiene lugar.”

Otro factor que ha perjudicado a la industria de la manipulación de los precios fue el de las políticas desde el principio en la historia de la industria. En aquel entonces muchas compañías de seguros subestimar el costo de asegurar los gastos de cuidado a largo plazo y políticas así creados con primas demasiado bajos para poder competir en el mercado. Todd Parker, el vicepresidente y director de atención a largo plazo en Lenox Advisors Inc., dijo que “Las compañías de seguros-atención a largo plazo se han dado cuenta que su precio era probablemente un poco fuera desde el principio, y sus normas de suscripción eran un poco más fácil de lo que son ahora “. (Para leer relacionados, consulte: Cuidado a largo plazo: ¿Cómo asesores pueden hablar con los clientes acerca de ello y Largo Plazo Seguro de Cuidado: ¿Quién lo necesita?)

La mayoría de las políticas LTC son apoyados por lapsos, lo que significa que las aseguradoras están contando con que tiene un cierto número de políticas lapso, que a su vez subvencionar a los beneficios de las políticas restantes que están en vigor. Sin embargo, las tasas de caducidad resultaron ser inferiores a lo previsto, y muchas compañías de seguros de LTC están sintiendo la crisis. Esto a su vez ha obligado a muchos de ellos para elevar los pagos de las primas requeridas con el fin de cubrir su base política existente.

La solución híbrida

La industria LTC ha recurrido a los seguros de vida híbridos como una solución al dilema LTC. Una de las principales quejas que los consumidores tienen sobre las políticas LTC es que pueden conseguir nada por su dinero si no tienen un reclamo. En respuesta, las aseguradoras han comenzado a comercializar las políticas híbridas que han acelerado los corredores de beneficios que pagará una parte de la ventaja de muerte como la protección LTC si el dueño de la póliza incurre en gastos LTC. La belleza de estos productos es que el consumidor está garantizado para obtener su dinero de vuelta de la política, ya sea como un beneficio LTC o el beneficio de muerte, o accediendo al valor en efectivo de la política.

Balance

Las políticas tradicionales de LTC están sufriendo de malas condiciones del mercado y las tendencias demográficas. Muchas aseguradoras están recurriendo a las políticas híbridas como una solución a este dilema, y ​​el mercado para estos productos está creciendo rápidamente. Pero no es probable que siempre habrá un lugar para las políticas LTC tradicionales en el mercado también. (Para leer relacionados, consulte: Cómo Comprar Largo Plazo Seguro de Cuidado a bajo precio.)