Las anualidades de retiro: saber los pros y contras

Tal vez ningún producto de inversión en la existencia genera un espectro más amplio de reacciones que las jubilaciones. La idea básica detrás de estos productos de seguro – un flujo garantizado de ingresos, a menudo durante toda la vida – suena bastante atractivo. Pero los críticos son rápidos en señalar que tienen una gran cantidad de desventajas también, no menos importante de los cuales es su coste en comparación con otras opciones de inversión. Antes de firmar un contrato, asegúrese de entender los pros y los contras. (Para más información, véase Quién se beneficia de jubilaciones?)

Antes de discutir las ventajas y desventajas de las anualidades, es importante entender que no todos son iguales. En estos días parece que vienen en un número ilimitado de variedades, pero estos son los cuatro tipos básicos.

Fijo vs jubilaciones Variable

Las personas normalmente pueden comprar en una anualidad, ya sea con un pago único o una serie de pagos. Con un producto fijo, se sabe de antemano cuánto va a recibir una vez que comienza la fase de “anualización” – es decir, cuando el asegurador comienza a hacer pagos de nuevo a usted. Eso es debido a que la tasa de retorno es fijo para un número predeterminado de años. En general, esa tasa se encuentra en el estadio de béisbol de lo que un certificado de depósito (CD) pagaría, por lo que tienden a ser bastante conservadora. (Para más información, consulte Cómo una anualidad fija Obras después del retiro.)

Las anualidades variables funcionan de forma diferente. Su declaración se basa en la evolución de una cesta de acciones y bonos productos, llamado subcuentas, que selecciona. Hay una mayor oportunidad para el crecimiento en comparación con una anualidad fija, pero también más riesgo. Sin embargo, la aseguradora puede permitirle comprar un jinete que ofrece un retiro mínimo garantizado, incluso cuando el mercado va mal. (Para más información, véase anualidades variables: Los pros y contras.)

vs. inmediata diferida jubilaciones

Con una anualidad inmediata que se paga al asegurador una suma global y empezar a cobrar los pagos regulares de forma inmediata. Algunos adultos mayores, por ejemplo, pueden optar por poner algunos de sus ahorros en una anualidad vez que lleguen a la jubilación para asegurar un flujo de ingresos regular. (Para más información, véase: Anualidades inmediatas. Más Ingresos e impuestos más bajos)

Un producto diferido, por el contrario, es más de una herramienta de largo plazo. Después de pagar en, no recoger hasta una fecha específica – antes de llegar a esa fecha, el dinero tiene la oportunidad ya sea de intereses se acumulan (anualidades fijas) o beneficiarse de las ganancias del mercado (anualidades variables). (Para más información, consulte ¿Qué son las anualidades diferidas?)

los Pros
Ingresos por Vida – Tal vez el caso más convincente para una anualidad es que por lo general proporciona un ingreso que no puede sobrevivir (aunque algunos sólo pagar por un determinado período de tiempo). Eso no es necesariamente el caso de las inversiones tradicionales, a menos que sus ahorros es particularmente grande. Para la gente con medios más modestos, una anualidad asegura que tendrá algo para complementar la seguridad social, incluso si se llega a una edad avanzada.
Distribuciones diferidos – Otra ventaja agradable de anualidades es su estado de impuestos diferidos. Con otras inversiones de jubilación populares, tales como CD, tendrá que pagar el Tío Sam cuando llegan a la fecha de vencimiento. Pero con anualidades que no debe ni un centavo al gobierno hasta que se retiren los fondos. Ese aspecto ofrece a los propietarios un cierto control sobre cuando pagan impuestos. Dejando el dinero en una anualidad diferida también puede ayudar a reducir sus impuestos de Seguridad Social, ya que tienen menos ingresos gravables cuando se demora retiros.
Precios Garantizados – El pago de las anualidades variables depende de cómo funciona el mercado. Pero con el tipo fijo, que sabe lo que su tasa de retorno será por un período de tiempo determinado. Para las personas mayores que buscan un flujo de ingresos predecible, que puede ser una alternativa mejor que poner dinero en acciones o incluso los bonos corporativos.

Los contras
Jugosos honorarios – La mayor preocupación con anualidades es su costo en comparación con los fondos mutuos y CDs. Muchos se venden a través de agentes, cuya comisión que se paga a través de una considerable carga de ventas por adelantado. productos de venta directa, que usted compra directamente de la aseguradora, pueden ayudarle a obtener alrededor de esa gran cantidad por adelantado. Pero incluso entonces usted podría enfrentarse a los gastos anuales considerables, a menudo por encima del 2%.Eso sería alta incluso para un fondo de inversión de gestión activa. Y si usted saca corredores especiales para aumentar su cobertura, que tendrá que pagar aún más.
La falta de inyección de liquidez Muchas anualidades vienen con una tasa de entrega, lo que usted incurre si se intenta tomar una retirada dentro de los primeros años de su contrato. Por lo general, el período de entrega dura entre seis y ocho años, aunque a veces son incluso más tiempo. Estas tarifas pueden estar en el lado grande, así que es difícil hacer una copia de un contrato una vez que firme en la línea punteada.
Mayores tasas de impuestos – Los emisores suelen citar el estado de impuestos diferidos de su interés y de inversión ganancias como principal punto de venta. Pero cuando usted toma los retiros, los rendimientos netos que recibió se gravan como ingresos ordinarios. Dependiendo de su nivel de impuestos, que podría ser mucho más alta que la tasa de impuesto sobre las ganancias de capital. Si eres joven, es probable que sea mejor oferta maximizar su plan 401 (k) o una cuenta de retiro individual (IRA) antes de poner dinero en una anualidad variable.
Complejidad – Una de las reglas cardinales de la inversión es no comprar un producto que no entiende. Anualidades no son una excepción. El mercado de seguros se ha disparado en los últimos años con una serie de nuevas variaciones, a menudo exóticas en la anualidad. Algunos, como la anualidad de póliza indexada, vienen con tasas y limitaciones tan complejo que pocos inversores entienden completamente lo que se está metiendo. (Para más información, consulte ¿Qué es una anualidad equidad indexados?)

Balance

Para algunas personas, especialmente los que sienten incómodos con la gestión de una cartera de inversiones, una pensión de jubilación puede ser una manera segura para asegurarse de que no pierdan sus activos. Sólo asegúrese de que usted preste mucha atención a las tasas, evitar las variaciones más exóticas y no tienen un contrato más grande de lo que realmente necesita. (Para más información, consulte Cómo construir Ingresos de Jubilación con anualidades.)