La cobertura de seguro de responsabilidad fiduciaria

Un aumento en el número de casos judiciales y asentamientos de demanda colectiva por la gestión de los planes de jubilación patrocinados por el empleador ha puesto de relieve sobre la responsabilidad fiduciaria de los patrocinadores del plan. Asimismo, ha animado a los grupos de empleados en las empresas de todos los tamaños para hacer frente a los patrocinadores del plan sobre temas y prácticas que estimen perjudiciales para sus activos de jubilación. Para los patrocinadores del plan, su exposición a la responsabilidad personal nunca ha sido mayor.

Exposición de responsabilidad fiduciaria

En virtud de la Ley de Jubilación de Empleados de Seguridad de Ingreso (ERISA), cualquier persona que actúe en calidad de fiduciaria en la gestión de un plan de retiro cualificado puede ser personalmente responsable por el incumplimiento de las obligaciones. La ley arroja una amplia red sobre cualquier persona dentro o fuera de la empresa que ejerce la autoridad discrecional de la administración y gestión del plan, o el control de los activos del plan. Si se determina que el plan se ha gestionado de forma incorrecta o empleados sufrido una pérdida de beneficios debido a la información u orientación inadecuada, se considera una violación de las obligaciones fiduciarias. La exposición a los fiduciarios comienza con el costo de una investigación sobre la violación y se expande a través de litigios y reclamaciones legales.

Muchos empleadores carecen de cobertura adecuada

Hasta que el aumento en los litigios contra los patrocinadores del plan, muchos empleadores no estaban al tanto de la cobertura de seguro de responsabilidad fiduciaria. La falta de conciencia puede atribuirse en parte al hecho de que no es un mandato de ERISA. También se puede atribuir a una mala interpretación de la cobertura disponible a través de otras políticas de responsabilidad, tales como errores y omisiones (E & O) de cobertura o beneficios a los empleados un seguro de responsabilidad. seguro de E & O sólo cubre pasivos que ocurre con los clientes, no empleados, y los beneficios a los empleados un seguro de responsabilidad sólo cubre los errores administrativos, no a la gestión de los activos del plan. Muchos patrocinadores del plan creen equivocadamente que su fianza de fidelidad ERISA, que tiene el mandato de cobertura, proporciona protección frente a la responsabilidad fiduciaria, pero sólo los protege en el caso de actos fraudulentos en contra del plan.

¿Cómo funciona la cobertura de responsabilidad fiduciarias

Sólo un seguro de responsabilidad fiduciaria puede proteger los activos de la empresa y las personas que actúan en calidad de fiduciaria frente a las reclamaciones relacionadas con el fiduciarias. Los asegurados están cubiertos por los gastos legales y las pérdidas económicas sufridas por el plan debido al incumplimiento del deber fiduciario. Esto puede incluir el suministro de las prácticas de inversión pobres o por negligencia, incapacidad para ofrecer opciones de inversión adecuadas, el cobro de tarifas no razonables o cualquier acción o decisión no se considera en el mejor interés de los participantes del plan. Cualquier divergencia con respecto al documento del plan de administración o gestión del plan podría ser considerado como un incumplimiento del deber fiduciario, al igual que las comunicaciones inadecuadas y la falta de orientación y servicios educativos.

Ampliación de la cobertura de los fiduciarios

la cobertura de seguro de responsabilidad fiduciaria se puede ampliar para cubrir los costos potenciales fuera del alcance normal de cobertura. Esto podría incluir el costo de la instrucción de la reclamación por el Departamento de Trabajo (DOL), que tiene jurisdicción sobre los planes de jubilación patrocinados por el empleador. seguro de responsabilidad fiduciaria sólo cubre el costo de la defensa reclamación. Sin embargo, las auditorías del Departamento de Trabajo de los patrocinadores del plan están aumentando y cada vez más extensa. la cobertura de la investigación previa al reclamo reembolsa al empleador para la protección jurídica de tener un abogado presente durante la auditoría. cobertura de responsabilidad fiduciaria también se puede ampliar para incluir el costo de los gastos profesionales incurridos cuando se requiere un patrocinador del plan de cambiar o modificar el plan con el fin de ponerla en conformidad. Estos tipos de cobertura ampliada requieren primas adicionales.

Los patrocinadores Plan responsable de los fiduciarios en el exterior

la cobertura del seguro fiduciaria puede emitirse para cualquier persona dentro de la empresa que se dedica a funciones fiduciarias. asesores externos o proveedores que también actúan en calidad de fiduciaria para el plan debe asegurar su propia cobertura. fiduciarios de la empresa deben ser conscientes de que, si se produce una violación fiduciaria a través de una fiduciaria exterior, la responsabilidad también es aplicable a ellos. fiduciarios de la empresa no pueden eximirse de su responsabilidad fiduciaria mediante la contratación de asesores externos para realizar una función fiduciaria. A lo sumo, el asesor externo sólo se comparte la responsabilidad fiduciaria del patrocinador del plan.