La cobertura de moneda extranjera

El comercio y la especulación en los mercados de divisas está ganando popularidad hoy en día, y la cobertura de divisas de empleo a ciertos métodos y estrategias para proteger cualquier inversión o de los activos y pasivos de las fluctuaciones en el tipo de cambio. Es una necesidad absoluta de hoy, donde la globalización ha integrado todos los mercados, y el movimiento de uno afecta al otro.
El principio básico detrás de la cobertura de divisas es el intercambio de la moneda, mientras que la tasa de cambio es favorable, y luego hacer la inversión con la moneda que es nativa del país de origen. Este enfoque se adoptó para proteger el inversor contra la fluctuación de la tasa de cambio de divisas y evitando así una pérdida monetaria. Lo que ocurre es que, básicamente, sus ingresos y gastos no se vea afectado por cualquier tipo de cambio o tasas de interés fluctuaciones caprichosos. Si un comerciante es larga en una moneda en particular, que va a proteger su exposición inconveniente mediante la cobertura con una posición corta perfectamente compensación en otro mercado. Si todavía está confundido, las siguientes estrategias aclarar este concepto en su caso.

Las estrategias de cobertura de moneda extranjera
Hay varias formas internas y externas de la cobertura de riesgos de comercio exterior. Los caminos internos son los siguientes: Líder e Ingresos atrasadas y gastos: Un comerciante puede conducir (pago por adelantado) o retraso (pagar tarde) sus pagos en moneda extranjera, en función de si se espera que la moneda extranjera para apreciar o depreciar, en el corto futuro. La idea es que una depreciación de la moneda extranjera (casa apreciación de la moneda) se traduce en menores ingresos y pagos más altos, respectivamente.
Compensación cobros y pagos: La idea de la compensación implica a juego (o discotecas) los cobros y pagos en una moneda, por lo que cualquier pérdida en los ingresos se compensan con las ganancias de los pagos y viceversa.
Aunque hay varias otras estrategias internas disponibles a una empresa, los mencionados anteriormente son los utilizados prominente. Las estrategias externas son más populares, sin embargo, ya que ofrecen un alcance más amplio que las internas. Hay un límite a la cantidad de riesgo que puede ser cubierto por las estrategias internas, que las siguientes estrategias externas no poseen.

Los contratos a plazo
Esto es, con mucho, los más populares medios de cobertura de moneda extranjera en el mundo de las finanzas, en la actualidad. Los contratos a plazo son contratos que se traban en un tipo de cambio fijo, por los cobros y pagos. Esta tasa es por lo general el mercado determina el tipo de cambio hacia adelante. ¿Qué contratos hacia adelante hacer es ofrecer estabilidad a los ingresos y pagos. Ambas partes (el receptor y el pagador) saben exactamente cuánto tiene que ser pagado o recibido y el tipo de cambio en curso en la fecha de la transacción poco importa. Esto limita las pérdidas sino que también limita los beneficios adicionales que se podrían haber hecho, tenía la tasa en la fecha de liquidación de la operación fue más favorable que la tasa predeterminada hacia adelante. Una estrategia de cobertura de riesgos equivalente en moneda extranjera en los mercados de materias primas, se puede lograr a través de la negociación de futuros.

Los swaps de divisas
Los swaps de monedas son transacciones de cambio que tienen lugar en tiempo real, es decir, una cosa se cambian de inmediato por otra, sin ningún tipo de retraso o demora en el período de tiempo. En una operación de intercambio de divisas, el principal y el pago de un contrato de interés fija en una moneda, se intercambian con el principal y los pagos de un préstamo equivalente en otra moneda. Suena difícil, pero en realidad no es así. Esto es efectivamente me intercambiando mis obligaciones de pago en moneda fija uno con otro por obligaciones de pago en moneda fija, de modo que los dos se van a tratar en la moneda en la que tenemos más fe. Por lo tanto la reducción de riesgo en moneda extranjera entre nosotros mismos.

Opciones de divisas
Las opciones son básicamente instrumentos derivados que se derivan sus valores a partir de los instrumentos subyacentes que representan. Las opciones de divisas son, pues, los derivados basados ​​en el intercambio de divisas (Forex) o valoraciones de las monedas. Opciones de divisas dan su titular el derecho pero no la obligación de comprar (opción de compra) o vender (put) una moneda extranjera específica. Lo que esto hace, es por la salvaguarda de los intereses del titular. Si la tasa de mercado de la moneda es más favorable que la tasa que recibiría por el ejercicio de su opción, él no lo ejercen, y viceversa. Pase lo que pase, que sin duda será la recepción (o pagar) una cantidad que es mejor que lo que habría recibido (o pagado) sin esta estrategia.

Opciones de Tasa de Interés
Al igual que todos los otros derivados de opciones, las opciones de tipo de interés dan al tenedor de la opción, el derecho pero no la obligación de comprar o vender un contrato de tipo de interés específico. Lo que esto hace, es que ambas partes son plenamente conscientes de su posible pago y recibos. Además, es una muy buena cobertura frente a fluctuaciones de los tipos de interés, especialmente si usted está sosteniendo una posición desnudo (es decir, la posición descubierto). sin embargo, esta opción es usada por los especuladores de tipos de interés, los bancos grandes, etc. No se utiliza generalmente como un vehículo al por menor para la cobertura de divisas extranjeras.

Swaps de Tasa de Interés
tasas de interés son básicamente contratos que permiten dos partes para intercambiar su exposición particular, la tasa de interés con otra. Esta no es una estrategia de neutralización de riesgo, sólo una reasignación de la exposición al riesgo de tipo de interés. Si alguien ha flotante pagos de tasa y espera que las tasas de interés se eleven sustancialmente en un futuro próximo, su mayor preocupación es cuánto más hará por tener que pagar. Del mismo modo, para una persona con recibos de tasa fija, el mayor temor es cuánto menos que se esté recibiendo debido a una caída en las tasas de interés. Tanto las partes (que sostiene puntos de vista opuestos sobre el estado futuro de las tasas de interés en el mercado), entonces pueden ayudar unos a otros mediante el canje de sus contratos con los demás y resolver el exceso de pago o de cobro. Por lo tanto, el primer partido con la obligación flotante tendrá ahora una fija y la parte con los ingresos fijos obtendrá un recibo flotante.

Los contratos al contado
La mejor manera de cubrir el riesgo de moneda extranjera no es tomarlo en el primer lugar. Uno puede protegerse de los tipos de cambio o tasas de interés cambios adversos mediante la adopción de contratos al contado. En contratos de contado, los pagos por contratos y recibos se liquidan en el día o en T + 2 plazos de liquidación T + 1 o. Esta pequeña duración no permite grandes movimientos del tipo de cambio o de interés y por lo tanto protege a la persona de los riesgos de moneda extranjera. Esta es también una buena (casi cuesta menos) estrategia.

coberturas de tipos cambio también puede ser realizada por el camino de las coberturas del mercado monetario. posición de cobertura de mercado de dinero se puede utilizar cualquiera de los vehículos anteriores para reducir los riesgos de divisas extranjeras. Implican endeudamiento (o préstamo) dinero en una divisa y la conversión de los pagos (o recibos) de vuelta a la moneda de origen, para cerrar contratos sin asumir ningún riesgo. La mayoría de las tasas, incluso los que en el futuro, se fijan los tipos forward y todos los intereses ganados o pagados también está en una tasa fija de interés.

¿Por qué de cobertura con moneda extranjera? Para contrarrestar exposición al riesgo cambiario: Cuando cualquier negociación se lleva a cabo en el extranjero, las empresas comerciales están inevitablemente expuestos a las fluctuaciones cambiarias. Este riesgo del tipo de cambio futuro siendo desfavorable para cualquier empresa, lo que lleva a las pérdidas, que se denomina como la exposición al riesgo de cambio y esto puede ser contrarrestado por cobertura de moneda extranjera.
Para contrarrestar la Tasa de Interés La exposición de riesgo: Cuando el dinero es recogido o prestado a alguien en otro país extranjero, el pago de intereses o ingresos están sujetos a las fluctuaciones de los tipos de interés en ese país. una variación importante en las tasas de interés durante el término del contrato puede dar lugar a pérdidas anormales a ambos o cualquiera de las partes y este riesgo se denomina como la exposición al riesgo de tipo de interés.
Para contrarrestar la exposición de Valoración de Inversiones Extranjeras: Toma de posiciones en acciones extranjeras o mercados de valores significa obtener expuestos al riesgo especulativo, así como el riesgo de cambio. Ambos estos riesgos, es decir, el riesgo de que el precio de las acciones puede cambiar de manera adversa y el riesgo de que el tipo de cambio en la posición de salida puede ser adversa, juntos forman la exposición valoración inversión extranjera.
Para la cobertura de posiciones especulativas abiertas: cualquier posición abierta en cualquier mercado pueden ser contrarrestados por los vehículos de cobertura de divisas extranjeras.
¿Quién de cobertura con moneda extranjera?
Cualquier persona expuesta a los riesgos de operar en varios países diferentes mercados de valores o necesidades de las ayudas de vehículos de cobertura de divisas extranjeras. Las posiciones abiertas son altamente arriesgado y sin protección. coberturas de tipos cambio hace que todas estas operaciones mucho más seguras. Así que, básicamente, todos los involucrados en las posiciones en moneda extranjera, se necesitan estrategias para neutralizar los riesgos adicionales que se están recogiendo.

El problema con las monedas extranjeras es que sus tipos de cambio son muy volátiles y sujetas a cambios. Esta volatilidad se traduce en grandes pérdidas si hay cambios adversos del tipo de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha de la recepción real o pago. La forma más fácil que los inversores individuales pueden protegerse contra los riesgos es a través del uso de los ETF centrado en moneda.