La cobertura de divisas Riesgos y Estrategias para el control de daños – dilucidado

Cobertura del riesgo de moneda es algo que cada uno tiene que conocer, en la edad de los negocios globales. Conocer y poner en práctica estrategias óptimas de cobertura del riesgo de moneda, para proteger su negocio de problemas relacionados con la moneda extranjera inimaginables. Aquí, hemos proporcionado alguna información sobre los instrumentos que se requieren para la cobertura, y la dinámica de cómo se hace.
En el último par de años, la volatilidad en los mercados de cambio de divisas ha hecho la vida más difícil para todo el mundo que está involucrado con monedas extranjeras. Cualquier ejecutivo o empresario frente a las monedas extranjeras deben saber acerca de la cobertura de riesgos de moneda ya que expone un negocio para algunos de los nuevos riesgos como los riesgos de cambio, riesgos de tipos de interés, divisas, etc. exposición valoración Para contrarrestar todos estos riesgos por tipo de cambio, uno debe aprender todo sobre ellos.

COBERTURA DEL RIESGO

Es el acto de reducir o anular los riesgos que surgen de los cambios en los precios de una divisa contra otra. En palabras más simples, si has tenido una cierta cantidad a pagar en dólares dentro de dos meses y en consecuencia había planeado para él, sólo para descubrir que el dólar se ha apreciado con respecto a la moneda local, que estaría gastando mucho más cuando la cuenta por pagar se convirtió en realidad gracias. Las estrategias que ayudan a contrarrestar este riesgo de aumento inesperado de pagar y disminución de los créditos entran en competencia los ‘riesgos de cambio de cobertura.

Nota: Existen tres tipos de riesgos de moneda extranjera, es decir, de riesgo transaccional (se refiere a los cambios en los precios de cambio y su impacto en las transacciones en efectivo de una empresa), el riesgo de conversión (evalúa el efecto de los cambios en la tasa de cambio en la condición financiera de una empresa) y el riesgo económico (medidas del impacto de los cambios de precios de cambio en el flujo de caja de una empresa).

Las opciones para la cobertura de divisas Riesgos

Hay muchas maneras de protegerse de los riesgos de moneda extranjera. Puede utilizar cualquiera de estos métodos de cobertura de divisa extranjera para cubrir los riesgos de divisas y también para otros riesgos, como para la cobertura de riesgos de tipo de interés.

Las estrategias de cobertura internos
tácticas internos como los principales y menos pueden asegurar que usted utiliza los movimientos del tipo de cambio para asegurar que siempre hay que pagar menos y ganar más. Es decir, cuando se puede llevar pago (pago por adelantado) cuando se espera que la moneda local se deprecie con respecto a la moneda extranjera. Del mismo modo la compensación de los pagos y los ingresos que se encuentran en la misma moneda extranjera también ayudará a reducir la exposición.

Operaciones a plazo
La cobertura de riesgos de divisas con una operación a plazo es relativamente fácil de implementar la estrategia de cobertura. En esto, el pago en moneda o recepción sea estancados en un determinado tipo de cambio para una tasa de pre-especificado en el futuro, independientemente de lo que el tipo de cambio real en el mercado en ese momento es. La idea detrás de los contratos a plazo es que a medida que el tipo de cambio está bloqueada en ambos lados, ambos, el acreedor y el prestamista no tienen que preocuparse por las fluctuaciones en los ingresos y gastos, respectivamente.

Los futuros de divisas
Los futuros de divisas son los mismos que los contratos a plazo y son sólo para el bloqueo en un tipo de cambio para una fecha preestablecida de la transacción en el futuro. La ventaja que tienen sobre los futuros de divisas a plazo de divisas es que a medida que estos son negociados en bolsa, se elimina el riesgo de contraparte. También ayuda a que los futuros de divisas son más transparentes en sus precios y son más fácilmente disponible para todos los participantes en el mercado.

Los swaps de divisas
Estas operaciones de tipo de cambio son las transacciones en tiempo real, donde una cosa es simplemente cambiada por otra. Estos canjes también pueden utilizarse para la cobertura de riesgos de tipo de interés en el que dos partes pueden intercambiar sus obligaciones de tipo de interés fijo y variable entre sí.

Opciones de divisas
Las opciones de divisas son títulos que otorgan a su titular el derecho pero no la obligación de comprar o vender una divisa extranjera específica a un tipo de cambio predeterminado. Mientras que una opción de compra da al tenedor el derecho a comprar la divisa a un precio acordado, una opción de venta le da el derecho de venderlo a un precio acordado, independientemente de un precio de mercado desfavorable para el mismo.

Estos fueron algunos de los métodos tradicionales para la cobertura de riesgos de cambio. Estas son algunas de las nuevas estrategias para lograr el mismo, que algunas compañías como el UBS han llevado hacia adelante por sus clientes.

cancellable Delantero
Algunas compañías permiten para los delanteros cancelables, que son instrumentos que permiten un flujo de efectivo en moneda habitual que se pretende cubrir de forma rotatoria mensual. El instrumento no requiere el pago de las primas y da mejores precios que los de los mercados a plazo, pero a la baja, los flujos de efectivo no están garantizados y son siempre menos favorable que los tipos de contado.

Restablecer Rango Delantero
Este es un instrumento basado en las expectativas del mercado y es perfecto para usted, si usted piensa que los tipos de cambio entre ambas monedas que van a estar dentro de una banda o rango. Mientras los tipos de cambio se mantienen en el rango predeterminado, que efectivamente puede cubrir los riesgos de tasa por conseguir un avance favorable. Este es un plan perfecto para ayudar a proteger contra el peor de los casos y no requiere primas. La otra cara es que, si los precios caen por debajo o disparan por encima de su rango esperado, puede que tenga que pagar un precio que es en realidad más desfavorable que incluso el peor de los casos.

revocación del riesgo
Esta estrategia de cobertura de divisas proporciona protección contra las pérdidas en el sentido completo de la palabra. Desafortunadamente, esta estrategia limita la participación en un mercado favorable, con una gorra y tiene a veces las tasas que son peores que los tipos forward reales que se citan en el mercado. Una vez más, los beneficios son que usted no tiene que pagar las primas, que está completamente protegido contra el peor escenario posible y usted tiene la opción de reestructurar su inversión de riesgo en cualquier momento.

Falta enviada hacia adelante
Por último, pero no menos importante, esta estrategia de cobertura de divisas, da cobertura de protección de riesgo a la baja y la participación condicional para los movimientos de precios al alza. Mientras que usted se beneficia hasta el nivel de saque de banda, sin primas iniciales, la cubierta de cobertura completa y la instalación de reestructuración, usted está en para una tasa peor si en realidad se alcanza el saque de nivel.

Empresas de todo el mundo han utilizado durante mucho tiempo los instrumentos financieros, como los contratos de futuros y swaps de divisas y cubierto su exposición a divisas. Pero ahora, ya que los mercados de deuda de todo el mundo se abra a los prestatarios extranjeros, un número creciente de empresas están utilizando bonos de cobertura debido a la mejora de las economías locales y la accesibilidad a más prestatarios. La cobertura es un paso muy importante en la planificación financiera y si se hace bien, sirve bien en la gestión financiera a largo plazo.