Hablar sobre las restricciones financieras a sus clientes

El estudio de las limitaciones financieras ha florecido en el siglo 21, pero la mayor parte de la literatura se ha dedicado a la comprensión de las limitaciones de las empresas de negocios. Las restricciones tienen tanta importancia para las finanzas de una persona o familia, y los asesores financieros capacitados pueden desempeñar un papel clave en ayudar a sus clientes a entender las limitaciones de sus propios objetivos. Esto es cierto si el cliente quiere comprar una casa de vacaciones, iniciar un negocio o simplemente planear para la jubilación anticipada.

Tipos de las restricciones financieras

Las limitaciones financieras son específicos en lugar de un carácter general. Esto distingue a las limitaciones, y el estudio de los mismos, a partir de las excusas más comunes, como por ejemplo, que no tienen suficiente dinero para invertir en esta población o, sólo tengo dificultades para comprender las inversiones. Piense en ello como la diferencia entre decirle a alguien lo que tomar la carretera entre Kansas City y Denver contra ellos dibujar una hoja de ruta con información específica acerca de las trampas de velocidad, condiciones meteorológicas adversas o largos tramos sin estaciones de servicio.

Para el inversor, una restricción financiera es cualquier factor que limita la cantidad o la calidad de las opciones de inversión. Pueden ser internos o externos (los ejemplos anteriores podrían considerarse tanto una forma de coacción interna, como la falta de conocimiento o flujo de caja pobres). Cada inversor se enfrenta a limitaciones tanto internas como externas.

Algunas limitaciones son de sentido común. Cada inversor tiene que entender sus propias limitaciones horizonte de tiempo, por ejemplo. Esto es igualmente cierto para un cliente con una hija de cinco años de edad, que quiera ahorrar dinero suficiente para hacerla pasar por una educación universitaria de cuatro años, y para los 50 años de edad, quien está detrás de la inversión de jubilación y quiere dejar de trabajar antes de los 70 años.

Todos los clientes se enfrentan a limitaciones fiscales de sus inversiones. Cuando se habla de metas de jubilación de los clientes, sea específico sobre el impacto negativo de los impuestos sobre todos los beneficios obtenidos, y los ingresos generados, incluyendo después de la jubilación. Si el cliente quiere iniciar un negocio o invertir en alternativas, como los metales preciosos o de arte, asegúrese de poner de relieve todas las restricciones legales y reglamentarios. clientes de alto valor neto pueden tener intereses especiales en las organizaciones filantrópicas o de viaje, pero cada uno de los que viene con las limitaciones y los costos de oportunidad.

Gestión de riesgo de liquidez y la inversión de jubilación

la gestión del riesgo de liquidez es un excelente ejemplo de un campo que se estudia a fondo en el espacio de negocios, pero con muy poca frecuencia aplicada a las inversiones personales de una manera sistemática. En resumen, un riesgo de liquidez es el riesgo de un agente económico determinado (por ejemplo, individuo, empresa o país) se ejecuta temporalmente fuera de dinero en efectivo. Casi toda inversión implica un activo que es menos líquido que no sea efectivo, por lo que el inversor y su asesor tiene que considerar cómo los límites de inversión flujos de caja futuros.

Planificación de la jubilación combina cuatro tipos de restricciones financieras: el riesgo de liquidez, horizonte de tiempo, los impuestos y las restricciones legales / reglamentarios. Si recomienda que un paciente de 35 años de edad, contribuyen $ 5,000 por año a una cuenta de retiro individual (IRA), entender que esta persona está dedicando efectivamente $ 122,500 durante los próximos 24,5 años a una cuenta no líquido. Con algunas excepciones, su cliente no será capaz de recuperar esos activos sin tener que pagar una cuota grande para el gobierno.

No gastar ese extra de $ 122.500 es una restricción, y tiene que ser identificado explícitamente como tales. Su cliente debe entender el equilibrio entre no gastar $ 122.500 antes de la jubilación con el fin de recibir más de $ 122.500 en el ingreso posterior al retiro.

Sin Limitaciones: El gasto excesivo en el Retiro

Cuando la Seguridad Social fue creado en primer lugar, el estadounidense promedio no vivió hasta los 65 años. Menos de la mitad de todos los contribuyentes se esperaba en recibir los beneficios del sistema. No es sorprendente que las empresas privadas podrían ofrecer pensiones más fuertes en los años 1940 y 1950, cuando la esperanza media de vida era mucho menor. La esperanza media de vida para los estadounidenses nacidos en el 2015 era aproximadamente de 79 años. Larga vida es una bendición y una restricción. Su cliente no puede permitirse el lujo de gastar el 10% de sus ahorros de jubilación cada año después de los 65 si se planea en vivir hasta 85. Corresponde a los asesores financieros para ayudar a sus clientes más antiguos evitar gastos excesivos en el retiro.