Fondos vs anualidades de pagos gestionados: ¿Cómo se comparan?

Una de las principales ventajas que las anualidades pueden proporcionar a los inversores es un flujo garantizado de ingresos para la vida. Sin embargo, esta garantía tiene un costo, porque el inversor pierde el control efectivo del dinero en ellos a cambio de la garantía de ingresos. Por lo tanto, las compañías de fondos mutuos han tratado de competir con rentas mediante la creación de fondos de pago que gestiona que también proporcionan flujos de ingresos, a pesar de que no están garantizados. Sin embargo, estos fondos han demostrado ser difícil de vender a los inversores que quieren las garantías de ingresos que vienen con anualidades.

~ Cómo funcionan ~

pago gestionado los fondos de inversión son los fondos de renta que están diseñados para proporcionar a los inversores con pagos mensuales iguales. Un ejemplo de esto es el Gestionado Fondo de pagos Vanguard (VPGDX), que tiene un objetivo de proporcionar un pago 4% a los inversores. El fondo tiene un rendimiento actual del 3,76%, y una inversión de $ 100.000 en el fondo sería proporcionar a los inversores con un pago mensual de alrededor de $ 313. Charles Schwab Corp. también gestiona tres fondos de pago, un fondo moderado de pago (SWJRX), un fondo de pago mejorada (SWKRX) y un pago máximo de fondos (SWLRX). (Para más información, ver: ¿Usted está comprando anualidades o fondos mutuos?)

Cuando las tasas de interés son bajas, como lo son ahora, estos fondos tratan de ofrecer rendimientos en el rango de 1% a 5%. Cuando las tasas son más altas, que tienen como objetivo para los rendimientos en el rango de 8%. los fondos de pago administradas por la fidelidad de inversión difieren de su competencia en que están diseñados para agotar principal del inversor en la fecha prevista en el fondo. pago mensual del inversor es determinada por la cantidad de tiempo que queda hasta la fecha que se desea alcanzar y el comportamiento del fondo en el ínterin.

La pregunta que los asesores tienen que hacerse es si estos fondos pueden proporcionar pagos superiores a los contratos de renta comparables. Immediateannuity.com muestra que una pareja que invierte $ 100,000 en un contrato de anualidad inmediata podría conseguir $ 430 al mes, siempre y cuando uno de ellos está viviendo. Esto, obviamente, sería un mejor trato que el Fondo de Vanguard podría proporcionar, en el supuesto de que la compañía de seguros sigue siendo solvente.

Sin embargo, los pagos de anualidad inmediata generalmente no aumentan con la inflación, a menos que un piloto COLA está disponible en el contrato. los fondos administrados de pago es más probable (aunque no garantizado) a aumentar con la inflación, ya que esto normalmente se acompaña de un aumento en las tasas de interés. Sus rendimientos flotarán con los mercados en lugar de constante restante. Por supuesto, no pueden proporcionar una garantía rigurosa de los ingresos y pueden perder director. Sino que también permiten a los inversores acceder a su director si lo necesitan, que es prácticamente imposible que ver con una anualidad, una vez que el pago ha comenzado. Pero los inversores de pago administrados tienen acceso diario a su dinero, mientras las acciones se pueden vender por dinero en efectivo en cualquier momento. (Para más información, ver: ¿Quién se beneficia de jubilaciones.)

Los impuestos son otra cuestión a considerar. Un pago de anualidad consistirá en una combinación de retorno de capital e intereses que se grava como renta ordinaria. El ingreso de un fondos de pago administrados pueden ser una mezcla de retorno de capital, intereses, dividendos y ganancias de capital a largo y corto plazo. Los inversores pueden pagar impuestos a un ritmo diferente en cada tipo de ingreso recibido.

Los inversores suelen buscar a los fondos de pago gestionadas por tres razones. Algunos no están seguros acerca de la estabilidad financiera de las empresas de anualidad, mientras que otros citan los costos de inversión y la falta de liquidez como cuestiones clave. “Fondos de las empresas están tratando de entender lo que los clientes desean en un producto de ingresos mensuales. Sus objetivos de tener altos ingresos y gestión de la volatilidad puede estar en contradicción entre sí, “Omar Aguilar, el CIO de Renta Variable de Charles Schwab Investment Management dijeron Noticias de Inversiones.

Balance

A pesar de las ventajas que ofrecen sobre contratos de renta, gestionan los fondos de pago han tardado en alcanzar gran popularidad entre los inversores. Los ingresos generados por estos fondos es a menudo menor que la de un contrato de anualidad comparables, y su falta de capital e ingresos garantías significa un riesgo más alto también. (Para más información, véase: Anualidades: Cómo encontrar el más adecuado para usted.)