Explicación de las tasas de interés: nominal, real, efectivo

El término “tasa de interés” es una de las frases más comúnmente utilizados en la financiación al consumo y las inversiones de renta fija. Por supuesto, hay varios tipos de tasas de interés: reales, nominales, efectivas anuales y así sucesivamente.

Las diferencias entre los distintos tipos de tasas, como nominales y reales, se basan en varios factores económicos clave. Sin embargo, aunque estas variables técnicas pueden parecer triviales, instituciones de crédito y los minoristas han estado aprovechando de la ignorancia general del público de estas distinciones en el rastrillo de cientos de miles de millones de dólares a lo largo de los años. Por lo tanto, aquellos que entienden la diferencia entre las tasas de interés nominales y reales han dado un gran paso hacia convertirse en consumidores y los inversores más inteligentes.

Tasa de interés nominal

El tipo de interés nominal es conceptualmente el tipo más simple de la tasa de interés. Es, sencillamente, la tasa de interés establecida de un bono o préstamo dado. Este tipo de tasa de interés que se conoce como la tasa de cupón de inversiones de renta fija, ya que es el tipo de interés garantizado por el emisor que fue estampada tradicionalmente en los cupones que fueron canjeados por los tenedores de bonos.

El tipo de interés nominal es, en esencia, el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas a utilizar su dinero. Si la tasa nominal de un préstamo es del 5%, a continuación, los prestatarios pueden llegar a pagar $ 5 de interés por cada $ 100 prestados a ellos.

Tasa de interés real

La tasa de interés real es un poco más compleja que la tasa nominal pero todavía bastante simple. El tipo de interés nominal no cuenta toda la historia, porque la inflación reduce el poder de compra de los inversores del prestamista o por lo que no pueden comprar la misma cantidad de bienes o servicios en el pago o la madurez con una determinada cantidad de dinero que puedan ahora.

La tasa de interés real se llama así porque se establece la tasa “real” que el prestamista o inversor recibe después de la inflación se tiene en cuenta; es decir, la tasa de interés que es superior a la tasa de inflación. Si un enlace que se agrava cada año tiene un rendimiento del 6% nominal y la tasa de inflación es del 4%, entonces la tasa de interés real es sólo el 2%.

La tasa real de interés podría decirse que es la tasa matemática real en la que los inversores y los prestamistas están aumentando su poder adquisitivo con sus bonos y préstamos. En realidad, es posible que los tipos de interés reales a ser negativo si la tasa de inflación superior a la tasa nominal de una inversión. Por ejemplo, un bono con una tasa nominal del 3% tendrá una tasa de interés real de -1% si la tasa de inflación es del 4%. Por tanto, una comparación de las tasas de interés reales y nominales puede resumirse en la siguiente ecuación:
Tipo de interés nominal – La inflación = Tasa de interés real

Varias estipulaciones económicas se pueden derivar de esta fórmula que prestamistas, prestatarios y los inversores pueden utilizar para tomar decisiones financieras más informadas.
las tasas de interés reales no sólo puede ser positivo o negativo, pero también puede ser mayor o menor que las tasas nominales. las tasas de interés nominales superiores a las tasas reales cuando la tasa de inflación es un número positivo (ya que normalmente es). Sin embargo, las tasas reales también pueden exceder de las tasas nominales durante los períodos de deflación.
Una hipótesis sostiene que la tasa de inflación se mueve en tándem con las tasas de interés nominales a través del tiempo, lo que significa que las tasas de interés reales se convierten en estables durante períodos de tiempo más largos. Los inversores con horizontes de tiempo más largos pueden, por lo tanto, ser capaz de evaluar con mayor exactitud sus retornos de inversión sobre una base ajustada por inflación.

Tasa de interés efectiva

Otro tipo de tasa de interés que los inversores y los prestatarios deben saber que se llama la tasa efectiva, que toma el poder de la composición en cuenta.

Por ejemplo, si un bono paga un 6% sobre una base anual y compuestos semestralmente, a continuación, un inversor que invierte $ 1.000 en este vínculo recibirá $ 30 del interés después de los primeros 6 meses ($ 1.000 x 0,03), y $ 30.90 de interés después de la próxima 6 meses ($ 1,030 x .03). El inversor ha recibido un total de $ 60,90 para el año, lo que significa que, si bien la tasa nominal fue del 6%, la tasa efectiva fue del 6,09%.

Matemáticamente hablando, la diferencia entre las tasas nominales y efectivas aumenta con el número de períodos dentro de un período de tiempo específico. Tenga en cuenta que las normas relativas a la forma en que la AER en un producto financiero se calcula y se anuncian son menos estrictos que para la tasa de porcentaje anual (APR).

Aplicaciones

La principal ventaja de conocer la differience entre las tasas nominales, reales y efectivos es que permite a los consumidores a tomar mejores decisiones sobre sus préstamos e inversiones. Un préstamo con frecuentes períodos de capitalización será más caro que uno que capitalizan anualmente. Un vínculo que sólo se paga una tasa de interés real del 1% puede no ser el momento de los inversores por valor si buscan hacer crecer sus activos en el tiempo. Estas tasas revelan efectivamente el verdadero retorno que será publicado por una inversión en renta fija y el costo real de los préstamos para una persona o empresa.

Los inversores que buscan protección contra la inflación en la arena de renta fija pueden recurrir a instrumentos como los del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), que pagan una tasa de interés que está indexado a la inflación. Además, los fondos de inversión invierten en bonos, hipotecas y préstamos garantizados altos que pagan tipos de interés variables que se ajustan periódicamente con las tasas actuales.

Balance

Las tasas de interés se pueden desglosar en varias subcategorías que incorporan diversos factores tales como la inflación. Los inversores inteligentes saben mirar más allá de la tasa nominal o un cupón de un bono o préstamo para ver si realmente se adapte a sus objetivos de inversión. Consulte a su asesor financiero si necesita asesoramiento profesional sobre las tasas de interés y las inversiones que mantienen al día con la inflación.