Empresas Fintech alistan cambios regulatorios

Último año-2015-marcó un pico en la cantidad de capital de riesgo y otras inversiones que se hicieron en el sector de la tecnología financiera (Fintech). Este rápido crecimiento ha atraído la atención de un número creciente de legisladores, que a su vez ha dado lugar a una creciente preocupación de muchos CEOs Fintech.

Haskell Garfinkel, un Fintech co-líder con PwC, que dio a conocer datos que opinan que más del 85% de los CEOs Fintech ahora están preocupados por el aumento de las regulaciones, dijo a CNBC en mayo de 2016 que los dos pilares de la regulación de los servicios financieros en los EE.UU. son la seguridad y la solidez y la protección de los consumidores. Los reguladores están tratando de equilibrar estos mandatos con la inundación de la innovación que ocurre en la periferia de la industria regulada.

Más recientemente, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) celebró un foro Fintech para explorar el impacto de estas nuevas empresas pueden tener sobre la inversión, asesoría financiera y otros servicios financieros. actores de la industria desde hace mucho tiempo e innovadores Fintech por igual han tenido mucho interés en hacer oír su voz ante la SEC, y también para aprender cómo los reguladores podrían acercarse a las empresas Fintech en el futuro. Dado que las políticas de cambio de Washington durante el próximo año, es posible que las nuevas regulaciones podrían hacer la vida más fácil para las empresas Fintech en algunos aspectos, pero algunos analistas ven riesgos por delante.

He aquí por qué algunos líderes Fintech pueden estar preocupados, y qué medidas están tomando para prepararse para un control reglamentario. (Para leer relacionados, consulte: de 2016 FinTech Disruptores: ¿Cómo puede beneficiarse)

Un movimiento creciente

Muchos productos y servicios innovadores que ofrecen las empresas Fintech han caído fuera de las regulaciones que se aplican a las instituciones financieras más tradicionales. Por lo tanto, los organismos reguladores se han apresurado a ponerse al día con estos nuevos modelos de negocio, y ahora han comenzado a dar algunos pasos concretos hacia el aumento de la regulación de las empresas que los ofrecen. El Departamento del Tesoro emitió la investigación y recomendaciones relativas a los préstamos del mercado en mayo de 2016, y de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor ha realizado consultas formales con empresas Fintech sobre sus prácticas de negocio y las comisiones de apertura. La Comisión Federal de Comercio también organizó un foro en junio con dos defensores de los consumidores y reguladores para evaluar el impacto de Fintech en el modelo de negocio de consumo.

El aumento de escrutinio regulador está llegando al mismo tiempo que el capital de inversión se está secando. El informe de PwC señaló que las inversiones en Fintech se redujeron más de un 40% durante el primer trimestre de 2016 en comparación con el año anterior. Algunas compañías Fintech están tratando con la mayor escrutinio regulador poniendo ex reguladores en posiciones clave en la empresa. Por ejemplo, los estudiantes y prestamista refinancer SoFi presentada recientemente en la ex-presidente de la SEC Arthur Levitt como asesor. Peer-to-peer prestamista Avant contratado ex presidente de la FDIC Sheila Bair en su consejo de administración.

Otras compañías como el Círculo de inicio que se ocupa de los pagos han hecho contrataciones similares. consejero general SoFi Rob Lavet a CNBC que estos movimientos están diseñados para ayudar a las empresas Fintech reforzar sus perfiles con los reguladores y demostrar que están comprometidos a hacer lo que es correcto para los clientes. Los organismos reguladores quieren asegurarse de que los consumidores reciban todas las revelaciones que se requieren y que el producto no perjudicar a los consumidores, “dijo. (Para leer relacionados, ver: He aquí el porqué Fintech continuaremos viendo crecimiento rápido.)

Una de las vías que muchas empresas Fintech están tratando de establecer con los reguladores es uno que les permite probar nuevos productos y servicios con los clientes sin tener que pasar por el proceso riguroso y formal de obtener la aprobación reglamentaria. Esto puede permitirles probar diversas ofertas para ver si son opciones viables antes de someterse al proceso de cumplimiento total. Los reguladores parecen ser receptivos a esta idea: Representante Patrick McHenry (R-NC) ha introducido un proyecto de ley para hacer precisamente eso. Le dijo a The Wall Street Journal que “tenemos esta gran variedad de entidades reguladoras, y su responsabilidad tradicionalmente es matarlo antes de que crezca. Queremos tener un cambio de mentalidad en cómo funcionan los reguladores, y nosotros queremos que sean sensibles con el fin de permitir la innovación financiera … y para conducirlo hacia adelante. ”

Balance

Una mayor regulación muy probable que se aplica a la industria de Fintech tarde o temprano, independientemente de su forma. Los expertos financieros advierten que esta es un área donde los reguladores necesitan para obtener el conjunto correcto de las reglas en el lugar que puede fomentar el crecimiento y aún así proteger al consumidor como Fintech representa el futuro del mercado financiero. El tiempo dirá qué tan bien las reglas futuras lograr este objetivo. (Para leer relacionados, ver: ¿Qué significa para el mercado Trump Fintech?)