El 4% de Retiro Regla de espera: Lo que debe saber

Una de las reglas más icónicos de pulgar en el mundo planificación financiera es la regla del 4%. Esta regla, introducida por la leyenda de la planificación financiera Bill Bengen en un artículo de 1994, ha sido la tasa de retirada de referencia para los jubilados desde entonces.

La premisa de la investigación de Bengen es que durante un retiro de 30 años, jubilada podría segura retirada continuaba asumiendo una cantidad retirada a partir del 4% de su cartera. En las carteras con un 20% o más en la renta variable, la tasa de éxito-las probabilidades de no quedarse sin dinero-fue del 90%.

Sigue leyendo para averiguar si la regla del 4% funcionaría como una estrategia de retirada para usted. (Para leer relacionados, consulte: ¿Por qué la regla del 4% ya no funciona para los jubilados.)

Un punto de partida excelente

Ha habido cierto debate en los últimos años en cuanto a si la regla del 4% sigue siendo válida o si esto es algo que los jubilados y sus asesores financieros pueden confiar con certeza. Para este último punto, no estoy del todo seguro de que Bengen o cualquier otra persona siempre pretenden esta regla a ser un sustituto de un plan financiero detallado y una estrategia de retirada de jubilación bien concebido. Tengo la esperanza (y bastante seguro) que ningún asesor financiero vale su sal sería nunca confiar en una regla de porcentaje de oro para planificar la jubilación de un cliente. Por el contrario, una estrategia de retirada de jubilación tiene que ser planificado cuidadosamente, bajo la supervisión y, a veces, ajustada para asegurar el éxito. Las cosas cambian en los mercados financieros y en las circunstancias de sus clientes.

La cabeza de Morningstar de la investigación de jubilación, David Blanchett, ofreció algunas observaciones acerca de la regla del 4% en la Conferencia de Morningstar en Chicago recientemente. Sus comentarios se incluyen: el estudio de Bengen no mira saldo final del jubilado; sólo se refiere a la capacidad de financiar una jubilación durante un período de tiempo de 30 años. Ciertamente, en el mundo de hoy, no sería raro que un retiro para abarcar un período de tiempo más largo, con 40 años, no está fuera de la cuestión.
el uso de Bengen del número 4% se refería únicamente a la inicial de la balanza no es un 4% del saldo inicial de cada año.
También indicó que la investigación de Bengen sólo tomó las tasas históricas de retorno en cuenta; no hubo ninguna mención de las futuras tasas proyectadas de retorno. (Para más información, ver: ¿Por qué ahorro del 10% no te llevará a través de la jubilación).

Para este último punto, Blanchett comentó que el uso previsto en el futuro vuelve menos atractivas resultaron en una menor tasa de éxito alrededor del 50% -para una cartera equilibrada. Además, indicó que una cartera de todos los bonos sólo tendría alrededor de un 3% de probabilidad de éxito.

Blanchett también hizo el punto de que el público compuesto en su mayoría por los asesores financieros que sus clientes son generalmente más rica que la persona promedio y por lo tanto tienden a vivir más tiempo.

Más del 4% en que pensar

Un artículo de 2015 del New York Times revisa algunas de las nuevas ideas, se describe a continuación rodea regla del 4% de Bengen y otras teorías en torno al tipo de espera adecuado para los jubilados. Se veía a una pareja hipotética, ambos de 65 años, con una cartera de $ 1 millones de consistente en una asignación de activos de 50% en acciones y 50% en bonos. Se supone además que el gasto de la pareja nunca descienden por debajo de $ 15,000 anuales sobre una base ajustada por inflación.

la inflación constante el gasto ajustado. Esto implica jubilados retirar un determinado porcentaje de su cartera de jubilación inicial y luego aumentar la cantidad para tener en cuenta la inflación. Bajo este escenario, la cantidad retirada se mantuvo a una constante de $ 28.500. La tasa de retirada inicial fue de 2,85%. En el mejor de los casos, su cartera terminó con un saldo de casi $ 2.7 millones; el saldo promedio final fue $ 795.000; en el peor de los casos, la cartera tuvo un valor final de $ 17,900 después de 30 años de retiro.

piso y techo regla de Bengen. Este es el perfeccionamiento de la regla 4% original de Bengen. Aquí los jubilados comienzan con una retirada determinado porcentaje de sus ahorros. Más allá de eso, el porcentaje podría aumentar hasta en un 25% en un mercado alcista para las acciones, pero no disminuiría en más de un 10% en un mercado a la baja. Bajo este escenario, los retiros anuales oscilaron entre 28.000 a $ 39.500. La tasa de retirada inicial fue de 3.29%. En el mejor de los casos con este escenario, su cartera terminó con un saldo de poco menos de $ 2.15 millones de dólares; el saldo promedio final fue $ 709.000; en el peor de los casos, la cartera tuvo un valor final de $ 17,100 después de 30 años de retiro.

de reglas de decisión de Klinger y Guyton. Jonathan Guyton, un asesor financiero, y David Klinger idearon una metodología retirada donde los retiros se incrementan cada año para que coincida con la inflación, excepto en aquellos años en que la cartera pierde dinero. Si la tasa de retirada cada vez aumenta al 120% de la velocidad inicial, entonces la retirada para dicha campaña se corta en un 10%. En los años buenos la tasa de retirada puede aumentar en un 10%. La tasa de retirada inicial fue de 4,95%. (Para leer relacionados, ver: ¿Puedo retirarse todavía?)

Bajo este escenario, en el mejor de los casos, su cartera terminó con un saldo de poco más de $ 1.14 millones de dólares; el saldo promedio final fue $ 345.000; en el peor de los casos, la cartera tuvo un valor final de $ 43,900 después de 30 años de retiro. Este escenario tiene la más amplia gama de retiros anuales, que, durante el período de 30 años, fue $ 15.800 a $ 61.000.

¿Cómo funcionan estos con los clientes En

Todos estos enfoques – y una serie de otros, tienen el mérito. Estos fueron todos creados por personas inteligentes con fondos de la industria sólidos. La regla del 4% y muchos otros pueden ser buenos puntos de partida en las conversaciones con los clientes respecto a la cantidad de sus ahorros podrán retirar durante la jubilación. Por ejemplo, un cliente con un nido de huevos $ 1 millones de habitantes podrían concebiblemente retirar $ 40.000 cada año. A partir de ahí, los asesores financieros deben también tener otras fuentes de ingresos de jubilación en cuenta – como la Seguridad Social o una pensión, para dar al cliente una idea aproximada de cuál es su posición en términos de sus ingresos de jubilación.

Lo ideal sería que el asesor financiero de su cliente, que va a trabajar con ellos para gestionar sus retiros de jubilación tanto inicialmente como en curso. Esto conllevaría un plan de retirada que necesita ser revisado y, si es necesario, revisada con regularidad. Las cosas podrían cambiar en función del rendimiento de sus inversiones, así como la situación del cliente. (Para leer relacionados, consulte: El lado oscuro del gasto Ahorro para el Retiro.)

Balance

regla del 4% del asesor financiero retirado Bill Bengen para los retiros de jubilación ha sido un elemento básico de la planificación financiera mundial durante más de 20 años. Sigue siendo, junto con varias otras estrategias de abstinencia, un punto de partida sólido para determinar el nivel de esa cartera se retira de un jubilado puede soportar. Sin embargo, hay una regla de oro o de enfoque es una talla para todos. Los asesores financieros necesitan trabajar con sus clientes para poner una estrategia de retirada en su lugar, controlar el progreso de su cliente y ajustar esa estrategia cuando sea necesario. (Para leer relacionados, consulte: Aquí está su lista de control de Retiro.)