De quién es en realidad la deuda de préstamos estudiantiles?

A junio de 2016, los estudiantes estadounidenses estaban en el gancho de aproximadamente $ 1,3 billones en préstamos estudiantiles. El prestatario medio debía entre $ 25.000 y $ 35.000, de manera significativa a partir de décadas pasadas. Con esa cantidad de dinero en la línea, es razonable tener curiosidad acerca de que en última instancia podría recibir todos los pagos de capital e intereses. Mientras que $ 1.3 trillón puede ser un riesgo significativo para los prestatarios, puede ser una ventaja aún mayor para los acreedores.

El Laberinto de procesamiento de préstamos estudiantiles

Es posible que su préstamo de estudiante que se han originado por una institución, que pertenece a otro, garantizado por el otro y, posiblemente, los servicios de una agencia de cuarta o incluso quinta. Esto puede hacer que sea muy difícil rastrear a que posee su deuda y cómo. Mucho depende también del tipo de préstamo que sacó a cabo, a pesar de que es seguro decir que el gobierno federal estaba implicado de alguna manera.

La mayoría de los prestamistas son grandes instituciones, como los bancos internacionales o del gobierno. Después de un préstamo se origina, sin embargo, representa un activo que puede ser comprado y vendido en el mercado. Los bancos son a menudo incentivados para mover los préstamos fuera de los libros y los venden a otro intermediario, ya que al hacerlo al instante mejora su ratio de capital y les permite hacer aún más préstamos. Dado que casi todos los préstamos están plenamente garantizados por el gobierno, los bancos pueden vender a un precio mayor, porque el riesgo de impago no se transfiere con el activo.

Los propietarios no gubernamentales

Fuera del gobierno, la mayoría de los préstamos estudiantiles se llevan a cabo por el prestamista o una empresa de servicios de préstamos de terceros. Originadores y terceros pueden realizar cada uno de los servicios de recolección en la casa o contrato que deber a una agencia de colección. Algunas de las mayores compañías de préstamos estudiantiles privados incluyen Navient Corp. (NASDAQ: NAVI), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) y Discover Financial Services (NYSE: DFS).

Un montón de préstamos estudiantiles también son propiedad de las agencias del gobierno seudo o empresas privadas con relaciones beneficiosas con el Departamento de Educación, como Nelnet Inc. (NYSE: NNI) y Sallie Mae (NYSE: SLM). Sallie Mae tiene una gran cantidad de los préstamos otorgados bajo el Programa Federal de Educación de la Familia (FFELP), que fue sustituido por el gobierno federal.

El Gobierno Federal como acreedor

El 8 de julio, 2016, el gobierno federal propietaria de aproximadamente $ 1 billón en deuda de los consumidores en circulación, por los datos recopilados por el Banco de la Reserva Federal de St. Louis. Esa cifra aumentó desde menos de $ 150 mil millones en enero de 2009, lo que representa un aumento de casi el 600% en ese lapso de tiempo. El principal culpable es préstamos estudiantiles, que el gobierno federal monopolizó de hecho en 2010, cuando la Ley de Asistencia Asequible se convirtió en ley.

Antes de la Ley de Asistencia Asequible, la mayoría de los préstamos estudiantiles se originó con un prestamista privado, pero se garantiza por el gobierno, es decir, los contribuyentes pagan la cuenta por defecto si los estudiantes prestatarios. En 2010, la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) estima el 55% de los préstamos cayó en esta categoría. Entre 2011 y 2016, la proporción de préstamos estudiantiles originadas en privado se redujo en casi un 90%.

Antes de la administración de Bill Clinton, el gobierno federal poseía préstamos estudiantiles cero, a pesar de que había estado en el negocio de la garantía de préstamos por lo menos desde 1965. Entre el primer año de la presidencia de Clinton y el último año de la administración de George W. Bush, el gobierno acumula lentamente alrededor de $ 140 millones de dólares en deuda del estudiante. Estas cifras se han disparado desde el año 2009. En febrero de 2016, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos reveló en su informe anual que los préstamos estudiantiles representan el 31% de todos los activos del gobierno de Estados Unidos.

El costo de los programas de préstamos federales para estudiantes es ampliamente debatido. La CBO ofrece dos estimaciones diferentes en función de las bajas tasas de descuento y las tasas de descuento del valor razonable. Si se basa en la estimación del valor razonable, el gobierno pierde aproximadamente $ 100 mil millones a $ 250 mil millones por año, incluyendo $ 40 millones de dólares en costos administrativos. En otras palabras, el gobierno no recuperar el valor de los préstamos, poniendo los contribuyentes actuales y futuras en la posición de garante.