Crear una declaración de política de inversión de un 401 (k)

El deber fiduciario más fuertemente escrutinio de un patrocinador del plan es su papel como administrador de inversiones. La norma por la cual se miden los administradores de inversión es su estricta adhesión a un proceso en el montaje de sonido, evaluar y procesar la información pertinente y fidedigna de una manera que sigue las teorías de inversión ampliamente aceptadas. Al crear una declaración de política de inversión (IPS), los patrocinadores del plan no sólo aseguran a sus requisitos y cuando se cumplan los administradores de inversión, que pueden asegurar el mejor resultado posible para los beneficiarios del plan, los empleados, cuyos intereses son primordiales en todas las decisiones.

¿Qué es exactamente una declaración de política de inversión?

Un IPS es creado por el patrocinador del plan, los miembros del comité de inversión y cualquier otra persona involucrada en la supervisión de las decisiones de inversión para el plan para guiar los procesos de toma de decisiones relacionadas con la inversión. En concreto, el IPS identifica la filosofía del plan general de inversión y objetivos, así como las funciones y responsabilidades de las personas responsables de la ejecución del plan de inversión. Mientras que el IPS no dicta las decisiones de inversión específicos, sí define los procesos que se utilizarán en la selección, evaluación y seguimiento de las inversiones. También se ocupa de las circunstancias en que se evalúa el plan de gestión de fondos o de inversión, y define los criterios utilizados para eliminarlos.

Los componentes clave de un IPS

No hay ningún requisito en la Ley de Jubilación de Empleados de Seguridad de Ingreso (ERISA) que una empresa debe tener un IPS, lo que no hay manera correcta o incorrecta para crear uno. Sin embargo, los IPS debe tener los componentes necesarios para demostrar que un proceso claro y la metodología están en su lugar para la toma de decisiones de inversión. Los siguientes ocho componentes pueden guiar la creación de un SIP.

Propósito: Indica el objetivo de las IPS, junto con el propósito de revisar regularmente y modificar según sea necesario.

Objetivos de inversión: Este componente define claramente la filosofía de inversión del plan y su intención de adherirse a una estrategia de inversión establecido que equilibra los riesgos y rendimientos de acuerdo con la filosofía. Debe incluir pautas de diversificación y de reequilibrio se utilizan para mantener la adhesión a los objetivos y la estrategia.

Funciones y responsabilidades: Identifica las partes implicadas en la gestión y administración del plan, incluidos los miembros de la comisión de inversiones. Los roles y responsabilidades se asignan a todas las partes.

Selección de Gestores de Inversión: Establece criterios para guiar en la selección del gestor de inversiones, incluyendo los antecedentes, experiencia, títulos profesionales, la inversión compatibilidad de la filosofía y la condición de fiduciario.

Selección de inversión: Establece una metodología general para la determinación del fondo de inversión de menú y seleccionar opciones de inversión.

Supervisión del rendimiento: Define el proceso de revisión y evaluación de las opciones de inversión y determinar su conveniencia continuada.

Rendimiento Gestor de inversiones: Define el método y la frecuencia con la que se evalúan las actuaciones gerentes de inversión ‘y los criterios para la sustitución de los administradores.

Inversión de contabilidad de gastos: Crea un proceso de revisión de los costos del plan y la determinación de su carácter razonable en comparación con otros planes.

El IPS en la práctica

Una vez creado el IPS, el patrocinador del plan y otros administradores de inversión debe asegurarse de que se lleva a cabo tal como fue diseñado. Los IPS debe ser revisado por lo menos anualmente, pero con una mayor periodicidad puede ser necesario durante los primeros dos años o si hay cambios de personal.

Uno de los principales propósitos de la IPS es crear una cadena de comunicación entre todas las partes involucradas en su implementación. Igualmente importante es su valor como una forma de comunicarse con los participantes del plan para ayudar a entender las razones para el diseño del plan, especialmente en lo que se refiere a sus opciones de inversión. El IPS debe tranquilizar a los participantes del plan que se están tomando todas las medidas posibles para garantizar una óptima diversificación de activos, reducir el riesgo y menores costes de inversión.