Consejos sobre impuestos para las sociedades limitadas Maestro

sociedades limitadas maestros (MLP) se han convertido en una alternativa atractiva para los inversores de renta fija que buscan mayores rendimientos, pero las reglas fiscales que los gobiernan pueden proporcionar una sorpresa desagradable para los clientes que no pueden leer la letra pequeña cuando compran en ellos. MLP son sociedades limitadas que se negocian públicamente y se componen de socios generales y limitados. La asociación está financiado por las inversiones de los socios limitados que compran unidades de la asociación. Los socios limitados a continuación, reciben ingresos por las operaciones de la sociedad, mientras que los socios generales gestionar la asociación y son compensados ​​de acuerdo a su rendimiento.

Un animal diferente

MLP se han convertido en el vehículo de elección en el sector del petróleo y el gas debido a su capacidad para proporcionar tanto los ingresos corrientes de la producción de energía, junto con la revalorización del capital. Sin embargo, aunque por lo general son tratadas como las acciones por los inversores, que no se gravan como las acciones y pasan a través de sus ingresos a los inversores, que se informa en el Formulario K-1. Los inversionistas deben informar el ingreso se muestra en el K-1 en sus declaraciones de impuestos personales. MLP distribuyen dinero en efectivo a sus accionistas en forma de dividendos durante todo el año, pero estos dividendos son a menudo parcial o totalmente exentos de impuestos, dependiendo de la naturaleza de los ingresos. (Para más información, véase: MLP: la hora de invertir o su tiempo ha pasado?)

Ingreso que se genera a partir de la producción de petróleo y gas a menudo reciben un trato fiscal especial, lo que significa que los dividendos percibidos por los inversores pueden estar exentos de impuestos. Por esta razón, MLP, por tanto, puede proporcionar un sólido retorno sobre el capital tenga la obligación fiscal mínima mientras que el inversor posee las unidades. Sin embargo, la venta de estos instrumentos puede producir un recibo de la contribución sustancial para el inversor, porque esos dividendos libres de impuestos se restan de la base del costo de las unidades de la asociación. Esto significa que el inversor debe declarar una ganancia más grande en la venta de lo que sería necesario en otras circunstancias. Los que hayan ejercido sus unidades durante largos períodos de tiempo prolongados puede ver a su base completamente eliminado y la totalidad del saldo de la venta debe ser reportado como ingreso gravable.

Por otra parte, las asociaciones no son elegibles para el tratamiento de las ganancias de capital, lo que significa que esta cantidad será gravado como ingresos ordinarios en el soporte de impuesto marginal máxima del inversor. Y lo que hace que esto sea especialmente difícil para los inversores que tratar es el hecho de que el importe de los dividendos que deben ser recapturada no se conocerá hasta el año en que se vende la asociación. Sin embargo, cuanto mayor es la cantidad de ingresos libres de impuestos que se recibió, mayor será la cantidad de la renta gravable que se genera a partir de la venta. Desafortunadamente, la información contable que el inversor necesita con el fin de calcular el importe de la recaptura de antemano generalmente no está disponible, lo que hace difícil la planificación fiscal. (Para más información, véase: MLP inversores éxito con sorpresa factura de impuestos sobre la renta IRA).

Este problema ha afectado a muchos inversores que han vendido sus acciones de asociaciones de energía durante el último par de años con la caída de los precios del petróleo. Algunos MLP están considerando la posibilidad de reestructurar algunos de sus pasivos con el fin de mejorar su flujo de efectivo, pero los inversores se darán cuenta de la renta imponible igual a las cantidades de las deudas que están perdonados. Algunos han optado por MLP reestructurarse como corporaciones C, que protege a los inversores de tener que reconocer este ingreso.

Y los inversores IRA que tratan de evitar los impuestos por la tenencia de acciones de MLP en sus cuentas IRA también pueden ser responsables de Impuestos de Ingresos Sin relación de negocios (UBIT). Las tasas de impuestos para los ingresos que se generan a partir de la asociación son los mismos que para los fideicomisos, que tienen las tasas de impuestos más altos en el código tributario. El nivel de impuestos 39% se alcanza después de recibir un mero $ 12.400 de ingresos. No todo el ingreso de la sociedad puede ser gravada, pero los inversores que tengan la intención de recibir una cantidad sustancial de ingresos de este tipo de inversión que estar preparado para pagar este impuesto.

Balance

A pesar de su tratamiento fiscal, MLP todavía puede ser inversiones adecuadas para inversores que entienden cómo funcionan. Muchas de las ofertas más débiles en este sector han sido liquidadas, y los que quedan todavía pueden proporcionar un rendimiento competitivo. (Para más información, véase: Pros y contras de las asociaciones Maestro Limited.)