Cómo tratamientos fiscales de los ETF Trabajo

los fondos negociados en bolsa (ETF) son los únicos inversiones estructuradas que hacen un seguimiento de índices, materias primas o cestas de activos. Igual que las acciones, ETF se pueden comprar en el margen y vendidos en corto, y los precios fluctúan a lo largo de cada sesión de negociación mientras las acciones se compran y venden en varios intercambios.

ETF se han convertido en estándar en las carteras de muchos inversores, debido en parte a los muchos beneficios de la inversión ETF, incluyendo su eficiencia fiscal. Debido al método por el cual se crean y se rescatan los ETFs, los inversores son capaces de retrasar el pago de la mayoría de las ganancias de capital hasta que se vendió un ETF. Al igual que con cualquier inversión, es importante para los inversores a entender las consecuencias fiscales de los ETF antes de invertir. Aquí vamos a introducir clases de activos, las estructuras y el tratamiento fiscal de los fondos negociados en bolsa.

ETF clase de activo y Estructura
La forma en que un ETF se grava está determinada por su método de obtención de la exposición a los activos subyacentes, su estructura y la cantidad de tiempo que se lleva a cabo la ETF.

los fondos negociados en bolsa se pueden clasificar en una de las cinco clases de activos:
Los fondos de capital (índices de mercado, las existencias)
fondos de renta fija (bonos)
fondos de materias primas (bienes tangibles)
fondos de divisas (moneda extranjera)
fondos alternativos (clases de activos múltiples o activos no tradicionales)

A efectos fiscales, los ETF se clasifican además por una de las cinco estructuras de los fondos:
Los fondos abiertos
Unidad de fondos de inversión (UIT)
fideicomisos otorgantes
Las sociedades limitadas (LPs)
notas cotizados (ETN)

Tratamiento fiscal ETF
La combinación de la clase de activos de un ETF y la estructura, junto con el tiempo que se mantenga la ETF (ganancias a corto plazo se aplican a las inversiones que mantendrá por un año o menos; ganancias a largo plazo se aplican cuando se llevó a cabo una posición por más de un año ), determina su tratamiento fiscal potencial. La Figura 1 muestra las tasas máximas de impuestos a largo plazo y corto plazo para diversas clases de activos ETF y estructuras (su tasa de impuestos puede ser diferente en función de su tasa marginal de impuestos).

Nota: En virtud de las leyes fiscales, las personas de mayores ingresos (aquellos con ingresos imponibles por encima de 400.000 $) y las parejas que presentan conjuntamente (con ingreso gravable por encima de $ 464.850) estarán sujetos a una tasa de impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo máximo de 20%, y el 3,8 % impuesto adicional de Medicare en los ingresos de inversión.

Máximo largo plazo / corto plazo las ganancias de capital% de los ETF
StructureEquityFixed IncomeCommodityCurrencyAlternative
Open-End Fund20 / 39.620 / 39.620 / 39.620 / 39.620 / 39.6
UIT20 / 39.620 / 39.6N / AN / AN / A
Otorgante Trust20 / 39.620 / 39.628 / 39.639.6N / A
LPN / AN / A27.8427.8427.84
ETN20 / 39,620 / 39,620 / 39.639.620 / 39,6

La tabla anterior muestra máximas tasas de largo plazo y las ganancias de capital a corto plazo, en función del porcentaje. El porcentaje máximo para tanto las ganancias de capital a corto plazo para las personas de mayores ingresos y las parejas casadas a largo plazo y puede ser diferente en virtud de las leyes fiscales.

Debido a que existe una amplia gama de tipos impositivos y las potenciales consecuencias financieras tal, es importante comprender la estructura de un fondo antes de invertir. El SPDR S & P 500 ETF (SPY), por ejemplo, contiene todas las poblaciones de índice S & P 500, por lo que se clasifica como un fondo de inversión. Está estructurado como una Unidad Investment Trust. A partir de la Figura 1, vemos que un fondo de inversión estructurada como un UIT estaría sujeta a una tasa máxima del 20% a largo plazo / 39,6% a corto plazo impuesto. La información relativa a las explotaciones y la estructura de un fondo por lo general se puede encontrar en la hoja de datos rápida de un fondo o folleto informativo.

Divisas, futuros y metales ETF
se le da un tratamiento especial a divisas, futuros y ETFs de metales. En general, las normas fiscales ETF siguen el sector en el que invierte la ETF. Los beneficios obtenidos de los ETF de divisas estructurados como los fideicomisos otorgantes o ETN, por ejemplo, se gravan como ingresos ordinarios, independientemente del tiempo que se mantiene la posición.

Futuros ETF obtener exposición a un producto o activo subyacente a través de la inversión en los contratos de futuros. Cualesquiera ganancias y pérdidas en los futuros del poder de la ETF son tratados como 60% a largo plazo y 40% a corto plazo a efectos fiscales. Se muestra por encima de la tasa de impuestos ponderada de las tasas máximo será de un 27,84%. Además, se pueden aplicar reglas de ajuste al mercado y las ganancias no realizadas serán gravados como si hubieran sido vendidas a finales de año.

Oro, plata y lingotes de platino se consideran objetos de colección para fines fiscales. Si su ganancia es a corto plazo, que será gravado como ingresos ordinarios. Si es a largo plazo, que se gravarán al 28%.

Balance

los fondos negociados en bolsa son una opción de inversión cada vez más popular para aquellos que quieren tomar ventaja de las muchas características favorables de la ETF, incluyendo la eficiencia fiscal. Este artículo está destinado a proporcionar sólo una introducción. Debido a las leyes fiscales son complicados y cambian de vez en cuando, es importante consultar con un especialista calificado de impuestos, tales como Contador Público Certificado (CPA), antes de tomar decisiones de inversión y la presentación de su declaración anual.