Cómo beneficiarse de la inflación

La inflación – se define como un aumento sostenido en el precio de los bienes y servicios – parece ser inevitable. Pero mientras que el aumento de precios son malas noticias para los consumidores, ya que toma una cantidad cada vez mayor de dinero para comprar la misma canasta de bienes y servicios año tras año, la inflación puede ser muy rentable para los inversores.

Las inversiones sensibles a la inflación

La inflación erosiona el valor de la moneda de una nación. En un entorno inflacionario, un litro de leche que una vez que costó $ 3 puede ahora cuestan $ 4. Hay una variedad de factores que influyen en la inflación y los argumentos sobre su causa raíz, pero para los consumidores y los inversores, el resultado final es el mismo. Los precios suben.

Para los inversores, la clave para hacer dinero en un entorno inflacionario sea realizar inversiones que aumentan en valor a una tasa superior a la tasa de inflación. Una serie de inversiones son históricamente visto como coberturas contra la inflación. Estos incluyen bienes raíces, oro, petróleo, acciones y bonos indexados a la inflación.
Los bienes raíces son una opción popular, no sólo por el aumento de los precios aumentan el valor de reventa de la propiedad con el tiempo, pero debido a las propiedades inmobiliarias también se puede utilizar para generar ingresos por alquiler. Al igual que el valor de la propiedad aumenta con la inflación, la cantidad de inquilinos pagan alquiler se puede aumentar con el tiempo, lo que permite el ingreso generado por una propiedad de inversión para mantener el ritmo con el aumento general de los precios en toda la economía.
El oro es también una cobertura contra la inflación popular. Los inversores tienden a recurrir a este metal precioso en tiempos de inflación, haciendo que su precio suba. Mientras que la plata y otros metales también tienden a aumentar de valor durante tiempos de inflación, el oro es generalmente la inversión dirigida a captar titulares, con el precio del oro disparando cuando la inflación es presente de manera notable.
Como bienes raíces y el oro, el precio del petróleo se mueve con la inflación. Este aumento de los costos fluye a través del precio de la gasolina y luego al precio de cada bien de consumo transportados por camión o producidos por una máquina que funciona con gas (recolectores de cultivo, tractores, etc.). Dado que la sociedad moderna no puede funcionar sin combustible para mover vehículos cargados de consumidores y bienes de consumo, el aceite tiene un fuerte atractivo para los inversores cuando la inflación está en aumento. Otras materias primas como el algodón, el jugo de naranja y soja también tienden a aumentar de precio cuando la inflación aumenta.
La misma lógica se aplica a las reservas. Las empresas generalmente pueden pasar aumento de los costos a los consumidores. En base a esto, las acciones tienen una probabilidad razonable de mantener el ritmo de aumento de la inflación. Algunas compañías tienen una mejor oportunidad de transmitir aumento de los costos que otros. Pasta de dientes y papel higiénico, por ejemplo, son dos elementos que la mayoría de la gente seguirá comprando incluso cuando estos elementos son más caros en la tienda de comestibles.

Renta fija

La inflación a menudo hace que las tasas de interés suban. Dado que las tasas de interés y los precios de los bonos tienen una relación inversa, la inflación hace que la tenencia de bonos existentes de valor inferior a los inversores. Para superar este obstáculo, los inversores pueden comprar bonos que están indexadas a la inflación.

En los Estados Unidos, del Tesoro protegidos contra la inflación son una inversión popular indexada a la inflación. TIPS, como se les llama comúnmente, están vinculadas al Índice de Precios al Consumidor. Cuando el índice aumenta, también lo hace el valor de una inversión en TIPS. No sólo el aumento del valor de base, pero, puesto que el interés pagado se basa en el valor base, el importe de los intereses abonados se incrementa al aumentar el valor base. Otras variedades de bonos indexados a la inflación también están disponibles, incluyendo los emitidos por otros países.

menos convencional

Argumentos también se pueden hacer para otras inversiones. Por ejemplo, los préstamos bancarios y deuda de alto rendimiento son posibles defensas contra la inflación. Los préstamos bancarios son un instrumento de tipo variable, lo que significa que los bancos pueden aumentar las tasas de interés de manera que el retorno de la inversión crecerá con el tiempo. una deuda de alto rendimiento tiende a ganar en valor cuando la inflación aumenta, ya que los inversores recurren a los más altos rendimientos ofrecidos por esta inversión de renta fija risker que el promedio.

¿Cómo invertir

las inversiones sensibles a la inflación se accede en una variedad de maneras. Bienes raíces se pueden comprar directamente mediante la compra de un edificio o acceder indirectamente a través de la inversión en un fondo de inversión inmobiliario.

El oro también se pueden comprar directamente o indirectamente. Se puede poner una caja de metal debajo de la cama, si una compra directa adapte a su fantasía. O se puede invertir en el capital de una empresa involucrada en el negocio de la minería de oro.

Se puede optar por invertir en un fondo mutuo o fondo cotizado que se especializa en oro. Aquí, usted tiene la opción de un fondo de gestión activa que ofrece el servicio de un administrador de dinero profesional o un producto pasiva, basada en el índice.

El petróleo y otras materias primas son significativamente más difíciles de comprar directamente y almacenar que el oro. En lugar de poner un barril de petróleo en el garaje o bushel de soja debajo de su cama, que es mucho más conveniente invertir en un fondo cotizado a intercambio que se especializa en materias primas o las empresas agrícolas o de una asociación negociado en bolsa que gana exposición a materias primas a través el uso de contratos de futuros y swaps.

Si usted es un inversor más sofisticado, puede invertir en diversos productos a través del uso de contratos de futuros comprados directamente en lugar de a través de un vehículo de inversión pre-envasados. Si decide caminar por este camino, asegúrese de que entiende lo que está comprando, el potencial de pérdidas y las consecuencias fiscales asociadas.

En el lado de la renta fija, los bonos indexados a la inflación son similares a las poblaciones en que se puede acceder en una variedad de maneras. La inversión directa en TIPS, por ejemplo, se puede hacer a través del Tesoro de Estados Unidos o por medio de una cuenta de corretaje. También se llevan a cabo en algunos fondos de inversión y fondos negociados en bolsa.

Balance

Hay pros y los contras de cada tipo de cobertura de inversión, al igual que hay pros y contras con casi cualquier otro tipo de inversión. Del mismo modo, no hay garantías. defensas contra la inflación tradicionales no siempre funcionan, y las condiciones económicas únicas veces ofrecen excelentes resultados sorprendentes a los activos, dejando lo que parecía ser ganadores seguros se arrastran en el polvo. Es por eso que se llama “inversión” (que se basa en una combinación de la lógica y la esperanza) y no un “cheque” o “forma garantizada para hacer dinero.”

Cualquiera sea el curso de acción que elija, usted está tomando una oportunidad. A veces esa oportunidad dará sus frutos, y otras veces no lo hará. En cualquier caso, el tiempo cura todas las heridas a menudo. Si no puede permitirse el lujo de ser herido o no tienen el tiempo de espera para la recuperación, la posición de su cartera en consecuencia para minimizar sus preocupaciones.

Si eso no es una opción para usted en este momento, considerar cuidadosamente las diversas inversiones destinadas a proteger su cartera de los estragos de la inflación y elegir la que mejor se adapte a sus necesidades. La diversificación es también vale la pena considerar, ya que no hay necesidad de limitar su cartera a un único vehículo de inversión. Difundir el riesgo a través de una variedad de posiciones es un método de larga tradición de construcción de la cartera que es tan aplicable a las estrategias de lucha contra la inflación, como lo es para las estrategias de crecimiento activo.