Clasificación de los valores negociables y no negociables

La capacidad de gestionar con eficacia los instrumentos financieros define el éxito o el fracaso de una economía. El mundo de los valores tiene una posición muy importante en los mercados financieros. He aquí un vistazo, en los detalles de los valores y su clasificación.
Cualquier diccionario estándar define la seguridad como el estado de estar libre de peligro o amenaza. En el mundo financiero, si usted es un inversor, se sentirá segura cuando se tiene la seguridad de los rendimientos de sus inversiones. Por lo tanto, cuando se extiende al mundo financiero, la definición de «valores» se relaciona con la garantía o una garantía de cumplimiento de las obligaciones por las compañías / empresas en el mercado financiero, para su dinero invertido. Por lo tanto, los valores son una clase de inversiones que le promete algo a cambio de su dinero invertido.

Desmitificando Valores

En el mundo financiero, los valores pueden ser definidas como instrumentos financieros que tienen algún valor financiero, y que pueden ser objeto de comercio entre los inversores, los gobiernos y las empresas privadas. Valores en un mercado financiero se comercializan legalmente y están obligados por las leyes estipuladas. Por lo tanto, si usted compra algunos valores (digamos cinco existencias de una empresa de primer orden), entonces usted tiene derecho a recibir los futuros beneficios de su inversión (a partir de las cinco poblaciones en las que ha invertido su dinero) en virtud de algunos de los términos establecidos y condiciones. Además, suponga que tiene dos mil millones de dólares en su cuenta, y usted comprar unos bonos del gobierno de Estados Unidos. Ahora, como una prueba legal de su compra (y sucede en cualquier transacción), se le proporcionará un certificado de acciones o de bonos, que no es sino el reconocimiento de que su seguridad es. Ahora, tenemos una idea acerca de lo básico de valores. Pero ¿cuáles son los diferentes tipos de valores? ¿Cuáles son sus características? ¿Por qué es fácil de vender un tipo de seguridad, mientras que el otro no se negocian con frecuencia? Vamos a explorar más en el concepto de valores, que forman la primera piedra de los mercados financieros del mundo.

Características de los Valores

Desde una seguridad es un instrumento financiero, tiene algunos rasgos característicos que lo hacen valioso en el mercado y se vende o comprados teniendo en cuenta sus características básicas. Como inversor, las tres características que debe conocer de una seguridad son:
Rendimiento de la inversión (ROI): Es una costumbre humana para calcular las ganancias o pérdidas incurridos en la transacción. En los mercados financieros, el ROI es el factor que motiva a la gente a comprar y vender valores.

El riesgo inherente en el mismo: Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. Muchas personas interesadas una fracción significativa de su dinero en los mercados de valores, incluso cuando están conscientes de los riesgos! Si sus estimaciones trabajan, ganan muchas veces sus inversiones, pero si falla, se van a la quiebra. Por lo tanto, el riesgo en valores es otro factor que promueve la compra y venta.

Liquidez: La liquidez de un producto financiero o activo o instrumento financiero es la facilidad con la que se negocia en el mercado. ¿Qué significa para un inversor si la garantía se puede comerciar con facilidad? Esto significa que hay un montón de compradores y vendedores potenciales que están interesados ​​en que la seguridad en particular y así, puede ser objeto de comercio con frecuencia, por lo tanto, aumentar el alcance de la negociación en el precio (valor) de la seguridad. En general, los inversores prefieren tener activos con alta liquidez!

¿Sabías que…?

Generalmente ‘activos’ y ‘valores’ se usan indistintamente. Sin embargo, existen pequeñas diferencias entre los dos. Los activos se clasifican a menudo como activos ‘suaves’ ‘duro’ y. Cuando hablamos de los activos duros, en realidad estamos refiriendo a las inversiones físicas, como el petróleo, los metales, los bienes raíces, el gas natural, diamantes, oro, etc. activos suaves, por el contrario, son productos financieros o los derechos que recoge exclusivamente en los documentos oficiales como saldos acreedores, patentes, marcas comerciales y los contratos financieros, por nombrar algunos. Valores son distintivamente activos blandos en forma de bonos o acciones de una empresa. El punto digno de mención es que los activos duros pueden ser transformados en activos blandos para facilitar el comercio en los mercados financieros estructurados.
A. Valores Negociables

Acciones, bonos o cualquier otro tipo de valores que se pueden intercambiar fácilmente en los mercados financieros organizados o entre dos inversores con la ayuda de intermediarios, se conocen como valores negociables. El rasgo principal de valores negociables es que es más fácil para ellos el comercio y que se puede convertir en dinero en efectivo siempre que sea requerido por el inversor. De la figura se indican a continuación, se puede observar que los valores negociables se clasifican en cuatro valores del mercado monetario tipos-, valores del mercado de capital, derivados y las inversiones indirectas. Cada uno de estos cuatro valores negociables comprender varios instrumentos comerciales y financieras. Vamos a discutir todo esto en detalle.

1. El dinero del Mercado de Valores
Uno de los activos más fiables y de alta liquidez, valores del mercado monetario son bonos a corto plazo emitidos por los gobiernos o las grandes corporaciones financieras. Las transacciones son en general muy grande, por una suma de US $ 100.000 y el plazo de vencimiento es de un año o menos. Dado que las transacciones de alto valor están involucrados en ellas, sólo las principales instituciones financieras son capaces de comercio en dichos valores. Para los inversores con un potencial de riesgo limitado, dichos valores se puede acceder mediante la inversión en fondos de inversión. Háganos saber con más detalle sobre lo que constituye estos valores.

Letras del Tesoro

• ¿Qué son: Los valores a corto plazo emitidos por el gobierno.
• Publicado por: Gobiernos
• Factor de Riesgo: de menor riesgo
• El valor facial de $ 1.000 – $ 1mn
• Plazo de vencimiento: 3, 6 meses o anualmente

Efectos de Comercio

• ¿Qué están: A corto plazo pagaré
• Publicado por: Corporaciones
• Factor de Riesgo: Seguro
• Valor facial: $ 100,000
• Plazo de vencimiento: 270 días o menos

Dólares Euro

• ¿Qué son: Los depósitos en los bancos no estadounidenses o bancos fuera de EE.UU., denominados en US $
• Publicado por: instituciones financieras
• Factor de Riesgo: No totalmente libre de riesgos
• Valor facial: Varía
• Plazo de vencimiento: a corto plazo

Certificados negociables

• ¿Qué son: certificados de depósitos
• Publicado por: Bancos Comerciales
• Factor de Riesgo: Bajo riesgo
• El valor facial de $ 100.000 o más
• Plazo de vencimiento: 14 días a 1 año

La aceptación del banquero

• ¿Qué son: Igual que las letras del Tesoro, las inversiones de crédito a corto plazo, garantía bancaria
• Publicado por: las empresas no financieras
• Factor de Riesgo: de menor riesgo
• Valor facial: $ 100,000
• Plazo de vencimiento: 30 – 180 días

Acuerdo de compra

• ¿Qué están: La venta de la seguridad con un acuerdo con el vendedor de recompra después en un tiempo fijo
• Publicado por: los agentes de valores
• Factor de riesgo: los riesgos de crédito residuales
• Valor facial: Varía
• Plazo de vencimiento: a muy corto plazo (durante la noche!)
2. Valores del Mercado de Capitales
Las acciones comunes en los que el comercio en el mercado abierto son ejemplos clásicos de una seguridad en el mercado de capital. En dichos valores, el plazo de vencimiento es superior a un año y para algunos valores (por ejemplo, acciones), no hay período de vencimiento definido. Vamos a saber más acerca de varios títulos de los mercados de capitales.

Valores de Renta Fija: Estos son inversiones que prometen el ingreso de la cantidad invertida garantizados, aunque a una menor tasa de retorno. Supongamos que usted invierte US $ 100 en un enlace a un interés fijo del 10% anual. Por lo tanto, se le dará un retorno de $ 10 cada año hasta la madurez cuando usted recibiría los EE.UU. $ trasera 100.

Bonos: Son una forma de títulos de renta fija, y los pagos se realizan de acuerdo con el tiempo y en función de las condiciones mencionadas en el acuerdo. El inversor puede vender el bono adquirido antes de la madurez, dependiendo de las condiciones del mercado y cómo tiene ese vínculo particular.

Notas y Bonos del Tesoro: Otros tipos de valores de renta fija son notas y bonos del tesoro, que son emitidos por el gobierno de Estados Unidos para el vencimiento superior (10-30 años). Los términos de notas del tesoro son por lo general entre 1 a 10 años, mientras que para los bonos del tesoro, es entre 10-30 años. Estos títulos ofrecen intereses más altos, y también devolver el capital al vencimiento.

Agencias Federales de Valores: recaudar fondos para llevar a cabo tareas relacionadas con la infraestructura pública, los valores de las agencias federales son emitidos por el gobierno federal y por las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE). Mientras que los bonos emitidos por las agencias federales están respaldados por el gobierno de Estados Unidos, los lazos de GSE no están respaldados por la misma garantía por parte del gobierno de Estados Unidos. Así, mientras que la compra de bonos de GSE, no se olvide de comprobar las credenciales de los organismos patrocinados. La inversión en estos bonos por lo general, se inicia a partir de US $ 10.000.

Los bonos municipales: Se trata de inversiones y libres de impuestos, por lo tanto, uno de los más buscados después de los bonos emitidos por el gobierno. Para recaudar fondos para obras públicas de varios condados, estados y municipios emiten bonos. Si usted compra estos bonos, se le no sólo tener derecho de exención de impuestos, que también será capaz de recuperar su dinero invertido, junto con los intereses a buen ritmo.

Bonos corporativos: Estos son casi similares a los bonos del tesoro con la principal diferencia de que hayan sido emitidas por las entidades empresariales, por lo que el riesgo de impago es mayor.

Las acciones comunes: La mayoría de nosotros debe saber acerca de las inversiones en acciones. Las acciones se dividen en dos tipos: las acciones preferentes y acciones comunes. El comercio en general que vemos en los mercados de valores se realiza en acciones comunes. Las existencias en esencia, representan una parte de la propiedad de las empresas, y son también una reclamación proporcional en las ganancias de las corporaciones. Sin embargo, supongamos que si una empresa cierra o se arruina, los accionistas de acciones comunes son los últimos inversores para obtener compensación. Dividendos, si se distribuye en absoluto, primero va a los acreedores, tenedores de bonos y accionistas preferidos. Con las acciones preferidas, es posible que tenga una mayor parte de la ganancia, pero sus derechos de propiedad son muy limitadas.

3. Instrumentos derivados
Estos clase de valores negociables representan aquellas inversiones cuyos valores dependen de la actuación de varios otros valores. Eso significa, sus valores se derivan del valor de otros instrumentos de inversión y por lo tanto, los derivados de nombres.

Opciones: Se trata de un interesante la seguridad que proporciona al tenedor el derecho, pero no la obligación de comprar o vender valores en algún punto fijo de tiempo en el futuro. Ahora, la compra se conoce normalmente como “una opción de compra”, mientras que la venta es popular como “una opción de venta”. En el caso, el titular no realiza la transacción dentro de los límites de tiempo especificados, el acuerdo expira. El punto a destacar es que las opciones sobre acciones son muy especulativa y, por tanto, no son para todos. Sólo es ideal para inversores sofisticados.

Futuros: los valores futuros son como opciones, sin embargo, la principal diferencia entre los dos es que en valores futuros, el comprador está obligado a cumplir con los términos del contrato a diferencia de las opciones. El mercado de futuros es muy líquido, arriesgado y muy complejo. Una vez más, esto no es para los inversores no les gusta tomar riesgos.

Derechos y Warrants: Similar a las opciones y futuros son los derechos y garantías que otorgan los accionistas algunos derechos de propiedad y beneficios de desempeño de la empresa. Derechos y garantías son emitidas por las empresas para recaudar dinero. Mediante la emisión de derechos, estas empresas permiten a los accionistas a comprar más de sus acciones a un precio inferior al precio de acciones original. Por lo tanto, favorece, a los accionistas existentes. Órdenes están asociadas además a derechos o temas preferidos para hacerlos perspectivas comerciales más atractivas para los accionistas. Lo que diferencia a los derechos y garantías? Los derechos son generalmente de corto plazo y expiran dentro de una semana, mientras que las órdenes pueden ser canjeados por uno a varios años.

4. Las inversiones indirectas
Las inversiones en valores que se realizan mediante la compra de acciones de una sociedad de inversión, se conocen como inversiones indirectas. Al igual que cualquier otra empresa, incluso una compañía de inversiones intenta diversificar su cartera y generar fondos para sus fines comerciales. Tres inversiones indirectas populares son:
Fondos de Inversión: una unidad de funciones de confianza en virtud de un acto de confianza y es atendido por los gestores de fondos. También conocido como inversión de tipo abierto, el valor de un fondo de inversión depende del número de participaciones emitidas y el precio de cada unidad. El coste de la gestión de fondos (de pago de los gestores de fondos, los costes de funcionamiento de la empresa) se ajusta a la entrada de fondos. El éxito de un fondo de inversión depende de la pericia y experiencia de los gestores de fondos que manejan. los fondos de inversión se pueden comprar de los gestores de fondos.

Fondos de Inversión: Uno de los instrumentos de inversión más populares son los fondos de inversión. fondos de inversión, como los fondos de inversión, también conocidas como sociedades de inversión de tipo abierto vender acciones de las empresas, incluso después de la oferta pública inicial (IPO) se vuelve más. compañías de fondos mutuos piscina de dinero de los inversores, y luego se invierte en una variedad de opciones de inversión como acciones, bonos, activos a corto plazo, etc. Todos los inversores de un fondo de inversión tienen una titularidad proporcional de la empresa. Otro tipo de valores negociables se encuentran en forma de inversiones de capital fijo. Estas son las compañías de fideicomisos que no venden las acciones después de la salida a bolsa de una empresa se vuelve más. Las acciones iniciales que han sido adquiridos por inversores son los que están más adelante negocian en el mercado de valores.

Los fondos de cobertura: Uno de los fondos más populares que han ganado la atención de los magos financieros y los inversores son los fondos de cobertura. Dado que estos valores negociables se negocian de manera agresiva, y se limitan a unos pocos inversores acreditados, que no son ideales para los inversores promedio. El capital privado agrupado en fondos de cobertura es por lo general, muy grande y es invertido por los pocos inversores sofisticados. He aquí una palabra sobre los fondos de cobertura desde el sitio web oficial de la Comisión de Valores de Estados Unidos – El fondo de cobertura es un término general, no legal utilizado para describir las piscinas privadas de inversión no registradas, que tradicionalmente se han limitado a los inversores sofisticados y ricos. Los fondos de cobertura no son fondos de inversión y, como tales, no están sujetos a las numerosas regulaciones que se aplican a los fondos de inversión para la protección de los inversores – incluyendo las regulaciones que requieren un cierto grado de liquidez, las regulaciones que requieren que las acciones de fondos mutuos sean canjeables en cualquier momento, normas que protegen contra los conflictos de intereses, las regulaciones para asegurar la equidad en la fijación de precios de las acciones del fondo, los reglamentos de divulgación, reglamentos que limitan el uso del apalancamiento, y más.

Valores no negociables B.

Ahora que sabemos que la definición de valores negociables, es más fácil de definir valores no negociables. Valores que son difíciles de operar en un mercado financiero normales son generalmente llamados valores no negociables. Es difícil conseguir un comprador potencial para los valores no negociables y, por lo tanto, algunos de los instrumentos financieros que componen valores no negociables se negocian en las transacciones privadas. Aunque estos valores no se pueden negociar fácilmente, de una parte considerable de la cartera de un inversor. Estos valores se negocian entre los inversores y las grandes instituciones financieras como bancos comerciales, por lo que es una inversión libre de riesgo y seguro. Los diferentes tipos de estos títulos son los siguientes.

a Cuenta de ahorros
Como todos sabemos, las cuentas de ahorro son un modo común de los depósitos en los bancos. Son una forma de valores no negociables que devengan un interés durante un período. El período de tasas de interés y la madurez depende de los bancos. La retirada de dinero es posible en cualquier punto del tiempo, sin embargo, para la cuenta de funcionar, el inversor tiene que mantener un cierto saldo mínimo de acuerdo con las directrices del banco. Es una forma segura y sencilla de la inversión aunque, los rendimientos no son muy altos.

b. Bonos de Ahorro del gobierno
Esos bonos del gobierno que no pueden ser comercializados en el mercado abierto, constituyen una parte de los bonos de ahorro del gobierno. Estos instrumentos de deuda pública se negocian entre los inversores y las instituciones financieras (bancos) de forma indirecta. Estos bonos devengan un interés sólo cuando son redimidos.

c Los certificados no negociables de Depósitos (CD)
Los CD son pagarés (el portador se promete algún retorno de la inversión con intereses) que son emitidos por los bancos comerciales. CDs están asegurados por la fuerte Federal de Insurance Corporation (FDIC), por lo que son relativamente una inversión segura. CD tienen un plazo de vencimiento de un mes a cinco años y cualquier retirada antes de su vencimiento atrae penalti. Para entender más de cerca, digamos, de comprar un CD $ 100 con una tasa de interés del 10%, con capitalización anual y un plazo de un año. Al final del año, usted ganará $ 110 ($ 100 más el 10% de 100, es decir, $ 110).

d. Money Market Cuentas de Depósito (MMDA)
MMDA valores son otro tipo de cuenta de ahorros, pero con muy altas tasas de interés, junto con algunas restricciones. Por ejemplo, en MMDAs, un inversor se permite un número limitado de transacciones cada mes. En algunas de estas cuentas, también es obligatoria para mantener un saldo mínimo que normalmente es más alta que en la cuenta de ahorros normal. El saldo mínimo criterio difiere de un banco a otro.

Por lo tanto, esto era todo acerca de la clasificación de valores negociables y no negociables. Como se puede observar, cada tema en estas clasificaciones puede ser un tema de doctorado. Si tiene inquietudes relacionadas con la inversión, lo mejor es ponerse en contacto con los profesionales en este campo.