Bonos de ahorro de los Estados Unidos: La mejor inversión de bonos a largo plazo disponibles?

Si su estrategia de inversión incluye bonos a largo plazo, es posible que desee considerar bonos de ahorro (que se refiere típicamente como Bonos Serie EE). Si eso suena sorprendente, sigue leyendo. Además de ser patriota, bonos de ahorro sólo podría representar una inversión inteligente en el entorno económico actual. No es que no hay advertencias. Para tomar una decisión informada, es necesario comparar los bonos de ahorro con otros tipos de bonos a largo plazo disponibles para los inversores individuales.

Tipos de bonos a largo plazo disponibles

Hay tres tipos principales de bonos: bonos del Tesoro (T-Bonds) y bonos de ahorro, emitidos por el gobierno federal; bonos municipales, emitidos por ciudades, regiones o estados; y bonos corporativos, emitidos por empresas públicas o privadas. Los bonos a largo plazo se refieren a los valores que tienen 12 años o más para madurar hasta su valor total. (Para más información, consulte Conceptos básicos de Bond: Diferentes tipos de bonos.)

Riesgo

Cuando se trata de arriesgar, es difícil de superar de EE.UU. bonos emitidos por el gobierno. Tanto los bonos del Tesoro y bonos de ahorro están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos. Los bonos municipales vienen siguiente en la línea, ya que los gobiernos estatales y locales rara vez van a la quiebra (aunque la quiebra de Detroit en 2013 podría dar algunos inversores pausa). Los bonos municipales están disponibles en tres niveles de calificación de bonos: AAA, AAor A, con AAA es el menos arriesgado y siendo A la más arriesgada. (Para más información, véase Los fundamentos de bonos municipales). Los bonos corporativos son los de mayor riesgo de todos los tipos de bonos, ya que son emitidos por una empresa, no un gobierno. Estos bonos también son calificados AAA, AAor A, al igual que los bonos municipales.

Rendimiento

El rendimiento es la tasa de interés pagada por el bono. las tasas de bonos rendimiento compuestas recientes para bonos corporativos con calificación de 20 años fueron del 3,69%, los bonos municipales con calificación de 20 años se situaron en los bonos del Tesoro 2,74% y 20 años cedido el 2,44%.

Aquí es donde brillan los bonos de ahorro. Gracias a un poco conocido garantía del gobierno, bonos de ahorro Serie EE se mantuvo durante 20 años valen el doble de la cantidad pagada por ellos. Eso es un rendimiento de 3,53%, lo que supera todo, pero los bonos corporativos de mayor riesgo. Para cualquier período de menos de 20 años, los bonos de ahorro sólo pagan la tarifa base (actualmente 0,1%), los que siguen pagando por hasta 30 años.

Liquidez

Cuando se trata de la liquidez, bonos de ahorro tropiezan un poco. Recuerde que sólo consigue que la garantía del gobierno de duplicar su dinero si se mantiene el bono de ahorro para un total de 20 años. Además, no se puede canjear un bono de ahorro durante el primer año es el propietario y, si rescatas dentro de los primeros cinco años, perderá el interés de los últimos tres meses. Por último, los bonos de ahorro no pueden ser comercializados o vendidos entre los individuos (mercado secundario) y deberán ser canjeados a través del gobierno.

En comparación, los bonos del Tesoro, bonos municipales y bonos corporativos son mucho más líquidos; los tres tipos pueden ser negociados en un mercado secundario antes de su vencimiento. Las reglas para cada uno varían como grupo, pero todos son fáciles de vender que los bonos de ahorro.

Protección contra la inflación

bonos de ahorro serie EE no tienen protección contra la inflación. Un segundo tipo de bono de ahorro llamado el vínculo Serie I gana la tasa básica de interés fijo más una tasa de inflación, que se calcula dos veces al año. No es, sin embargo, optar a los 20 años de “duplicar” garantía.

A pesar de que los bonos del Tesoro regulares no tienen protección contra la inflación, del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) hacer. TIPS pagan una tasa de interés más baja que los bonos del Tesoro regulares, por lo que cuando se compran se arriesga a la posibilidad de que la inflación no suba más de la diferencia de rendimiento entre el Tesoro regular y TIPS. bonos corporativos regulares no tienen protección contra la inflación, pero los bonos corporativos vinculados a la inflación como TIPS hacen.

Límites

Los bonos de ahorro vienen en denominaciones de $ 25 a $ 10.000. Sólo se puede invertir un máximo de $ 10,000 por año (por contribuyente) en bonos de ahorro, por lo que los más limitados de las inversiones en bonos.

bonos del Tesoro están disponibles a partir de $ 100. Hay dos procesos (además del mercado secundario) para la compra de ellos: las ofertas no competitivas y ofertas competitivas. las ofertas no competitivas se limitan a $ 5 millones. ofertas competitivas por un individuo no pueden superar el 35% de la oferta total.

Los bonos municipales por lo general vienen en una denominación mínima de $ 5.000, y no hay cantidad máxima que se puede invertir, siempre y cuando los bonos están disponibles. Los bonos corporativos suelen requerir una inversión mínima de $ 1.000, sin límite máximo de inversión.

Impuestos

Los bonos de ahorro están sujetos a impuestos federales, pero no estatal y local. Si se usan sus bonos de ahorro serie EE que pagar los costos de educación superior, puede hacerlo libre de impuestos, siempre y cuando no ganan más que los límites (actualmente $ 92,000 para una persona y $ 145,000 para una pareja). (Para más información, consulte ¿Qué es el Programa de Bonos de Ahorro para Estudios?) No importa qué, usted tiene la opción de retrasar el pago de impuestos federales sobre los bonos de la serie EE hasta la madurez a los 20 años.

Los bonos municipales no están sujetos a impuestos federales, y en algunos casos también están excluidos los impuestos estatales y locales. En términos generales, el interés de los bonos corporativos está sujeto a impuestos.

Balance

En el entorno de bajos tipos de interés baja de hoy, bonos de ahorro del gobierno de Estados Unidos tienen un rendimiento más que respetable 3,53%. Hay claras desventajas, incluyendo el límite de $ 10,000 en la cantidad que puede invertir cada año, hay un mercado secundario y el hecho de que se debe mantener el vínculo durante 20 años sin redimiéndolo el fin de recibir la garantía de “duplicar su dinero”. Por otra parte, el rendimiento de 3.53% y el hecho de que los bonos de ahorro no tienen prácticamente ningún riesgo podrían hacer que la idea de utilizarlos para una parte de sus activos en renta fija vale la pena considerar. Para obtener más información sobre los bonos de ahorro, ir a TreasuryDirect.gov.