Anualidades variables basados ​​en honorarios: haciendo una reaparición?

El Departamento de nueva regla fiduciaria del Trabajo ya está teniendo un impacto sustancial en la industria de la planificación financiera. A pesar de esta nueva norma es probable que se impugnada en los tribunales por uno o más demandantes en la industria, muchos agentes de bolsa y compañías de seguros de vida se están preparando para cambiar sus modelos de negocio para adaptarse a esta regla.

Un área importante donde el estado está haciendo sentir su presencia es en la industria de la anualidad, donde asesores están obligados a revelar las comisiones que reciben de la venta de estos productos. Esto puede conducir a un renacimiento de las anualidades variables basados ​​en honorarios, que han recibido escasa atención hasta ahora. Sin embargo, estos vehículos pueden representar el futuro de la industria de la anualidad en el futuro, especialmente si la regla Departamento de Trabajo lleva a cabo en los tribunales.

Estos son los motivos: (Para más información, véase: El impacto de la Regla fiduciario en las ventas de rentas).

El entorno actual

El Departamento de Trabajo creó la regla fiduciaria como una respuesta a los críticos de la industria que creen que la venta de productos de anualidad variable e indexados a menudo no se hace con los mejores intereses del cliente en mente. En muchos casos, se sienten que estos productos se venden debido a las altas comisiones que pagan al asesor.

Muchos de estos productos también se han publicado bajo rendimiento y cuentan con tarifas muy altas y los horarios de carga de entrega. Por tanto, la regla de la división del trabajo está diseñado para crear una mayor transparencia al cliente y también tienen el asesor a un mayor nivel de atención que el estándar de idoneidad tradicional, que se limitaba a exigir asesores de usar productos que se consideraban “adecuado” para el cliente. (Para leer relacionados, consulte: Regla fiduciario: Los planificadores Ver Pocos cambios necesarios.)

El impacto DOL

El nuevo Departamento de Trabajo regla establece que los asesores que trabajan con anualidades, planes de jubilación o cuentas en cualquier calidad, ahora se mantienen a la altura de un fiduciario. Esto significa que ahora están obligados a poner incondicionalmente mejores intereses de sus clientes delante de los suyos. También les obliga a revelar toda su compensación a sus clientes junto con cualquier posible conflicto de intereses.

Además, todas las compensaciones recibido ahora debe ser considerado “razonable”, que la regla no exactamente explican de manera sucinta. Sin embargo, es probable que significa que la era de los grandes comisiones para los asesores de la venta de productos de anualidad llegará a su fin. (Para más información, véase: ¿Qué significa la Política Fiduciario de la división del trabajo para los asesores.)

Respuesta de la industria

La industria de seguros ha estado ocupado quitando el polvo de sus productos de renta variable basada en honorarios y actualizarlos para su uso actual. Estos productos cobran una tarifa basada en los activos en curso de nivel en lugar de una comisión. Como resultado, ellos están exentos del Departamento de Mejor Exención Contrato interés del Trabajo (BICE) requisitos, que todavía permite la venta de contratos variables tradicionales, siempre y cuando se cumplan ciertas reglas y condiciones (tales como la revelación de las comisiones y la promesa de que el contrato es incondicionalmente en el mejor interés del cliente).

Muchos de los nuevos contratos basados ​​en honorarios vienen con los horarios de carga de entrega muy corto, lo que los hace más líquido. Por ejemplo, un contrato sólo cobra una tasa de entrega 2% durante los dos primeros años del contrato y el 1% en el tercer año. Y estos cargos sólo se aplican a las ganancias en los contratos o 10% de la prima que se pagó.

Balance

La regla del Departamento de Trabajo puede dar lugar a cambios radicales en la industria de la planificación de la jubilación, y es probable que haya un aumento sustancial en el uso de productos de anualidad basados ​​en honorarios. Muchos clientes se pueden beneficiar de la nueva estructura de tarifas de estos productos, y los asesores pueden ahora ser menos motivados para utilizarlos excepto cuando realmente se necesitan. El tiempo dirá si la regla de la división del trabajo será efectiva a poner freno a las ventas de estos productos innecesarios. (Para leer relacionados, ver: Algunas anualidades perder Exención Regla fiduciario.)