401 (k) Demandas: cómo el plan empleadores para protegerse

Si su empleador ofrece un plan 401 (k), tiene ciertas responsabilidades para usted como participante del plan. Si viola estas responsabilidades, establecidas en la Ley de Ingresos de Retiro de Trabajadores de Seguridad Federal de 1974 (ERISA), es posible emprender acciones legales contra su empleador para recuperar las pérdidas que han sufrido.

Debido a las demandas colectivas costosos traídos por los empleados sobre sus planes, algunos empleadores han realizado cambios en su 401 (k) los planes para reducir el riesgo de futuras demandas, escribe Gretchen Morgenson en un reciente artículo del New York Times. Aquí está una mirada a los cambios de algunos empleadores están haciendo y cómo estos cambios podrían afectar sus derechos como participante del plan 401 (k) si su empleador les hace.

Los empleadores están cambiando la forma en 401 (k) para protegerse

Algunos empleadores han realizado cambios que afectan a los derechos de los trabajadores a emprender acciones legales sobre 401 problemas (k) como tasas excesivas o inadecuadas opciones de inversión. Estas alteraciones incluyen la limitación de la cantidad de empleados a tiempo tienen que presentar una demanda, que exige que una demanda ante los demandantes en un tribunal federal cerca de la sede de la compañía, incluso si es un inconveniente para el empleado, y que requieren que los solicitantes pagan cuotas legales del empleador para el caso si el empleado pierde el pleito.

Estos cambios no necesariamente indican que los empleadores tendrán más posibilidades de ganar en los tribunales, pero los empleados pueden ser menos propensos a presentar una demanda si no se descubre el problema en el plazo señalado, si el tribunal están obligados a utilizar es demasiado lejos o si corren el riesgo de tener que pagar los honorarios legales del empleador. Y si los empleados son menos propensos a demandar, los empresarios pueden tener la tentación de hacer las decisiones del plan que no están en mejores intereses de los trabajadores, a pesar de que estarían violando la ley ERISA al hacerlo.

Una marcha el año 2015 memorando de la gran firma de abogados global Proskauer Rose a los clientes y amigos de la firma asesora a los empresarios sobre cómo pueden limitar su responsabilidad en el diseño de los planes de jubilación que se rigen por la ley ERISA. La nota dice que el estatuto contractual de los plazos de caducidad y disposiciones equipamiento puede reducir el riesgo de ser demandado o de ser encontrado responsable en una demanda.

plazos de prescripción contractuales pueden hacerse más corto que el estatuto del estado de limitaciones en caso de que todavía dan los participantes del plan una ventana razonable para presentar una demanda. Los casos recientes han encontrado dos años desde la fecha de la negación beneficios de ser razonable en un estado con una ley de 10 años de prescripción, siempre que el actor es informado del plazo de prescripción. Sin embargo, en otro caso, un tribunal encontró 100 días para ser razonable. Todavía en otra demanda, los jueces federales confirmaron prestación lugar de un plan a pesar de que el Departamento de Trabajo trató de argumentar que la disposición era incompatible con ERISA.

El memorándum aconseja a los clientes que ya que los tribunales que han estado promoviendo las disposiciones del plan “que entran en conflicto con las normas de procedimiento del derecho legal o caso,” los administradores del plan puede querer cambiar sus planes para limitar el riesgo de demandas.

Las responsabilidades del empresario de 401 (k) Participantes del Plan

“Los patrocinadores del plan son fiduciarios a los planes que ha configurado para sus empleados. Muchos empleadores no entienden la gravedad de esa responsabilidad “, dice Stephen Rischall, un fletado consejero de planificación de la jubilación y cofundador de 1080 Financial Group, un fiduciario asesor de inversiones registrado con sede en Sherman Oaks, California.”Como fiduciario que están legalmente obligados a mirar hacia fuera para los mejores intereses de sus participantes en el plan de seguimiento del plan, evaluar la razonabilidad de las tasas y la evaluación comparativa de rendimiento “.

Los patrones deben seguir cuidadosamente las normas detalladas en ERISA cuando se deciden a ofrecer un plan 401 (k) a sus empleados. Incluso si contratan a otra persona, como un proveedor de servicios financieros de terceros, para administrar el plan y seleccionar las inversiones que estarán a disposición de los empleados, no pueden transferir toda la responsabilidad de esa empresa. (Ver ¿Es competente su 401 (k) de administrador?)

“Piense en una compañía aérea. Se debe hacer más y luego vender los pasajeros de un vuelo “, dice Wayne Bland, un consultor de retiro con Metro Retiro Asesores del Plan, una empresa de inversión independiente en Charlotte, Carolina del Norte, que proporciona asesoramiento financiero objetivo de los patrocinadores del plan con respecto al diseño y la implementación del plan de jubilación. Del mismo modo que una compañía aérea es responsable de la contratación de un equipo competente, la selección de aeronaves seguro y proporcionar un mantenimiento de rutina, un empleador debe asegurar que el plan 401 (k) se mantiene correctamente. Eso significa ver que los costes y el rendimiento del plan son similares a los de sus compañeros, así como la comunicación con los participantes en el momento oportuno. “Los empleadores que no están en la parte superior de esta se están exponiendo legalmente”, dice Sosa.

¿Por qué los empleados demandar a sus empleadores por los planes de jubilación

Si un empleador incumple su deber fiduciario, Rischall dice, cualquier participante del plan presente o pasado puede presentar una queja y potencialmente demandar. Razones para considerar iniciar una acción legal o al menos presentar una queja con el departamento de recursos humanos o un regulador de la industria incluyen estos tres: Las contribuciones que no se están depositando en el momento oportuno o se pierden.
Inversiones ofrecidas parecen restrictivas o que está limitado a una sola familia de fondos.
Que no le han proporcionado con información clara que muestran cuánto se paga en cuotas.

La mayoría de las demandas presentadas por los participantes del plan de jubilación en contra de los patrocinadores del plan de empleador y otros fiduciarios son las acciones de clase en la que los participantes alegan que el plan ha pagado en exceso sus proveedores de servicios – por lo general encargados de registro y / o proveedores de inversiones, dice John C. Hughes, abogado de el grupo de la ley ERISA, un bufete de abogados en Boise, Idaho, dedicado a otras cuestiones de beneficios para empleados ERISA y para los empleadores, fiduciarios y asesores de beneficios en todo el país. Además, los participantes pueden alegar que las inversiones inadecuadas fueron elegidos para el plan.

Por lo general, no vale la pena la molestia para los participantes individuales para demandar debido a que las pérdidas que se interponen para recuperar son minúsculos, dice Hughes. Las demandas colectivas por lo general alegan que el plan de financiación de gastos de inversión más altos de lo que debería tener – por ejemplo, el 1% de la cantidad invertida por año en lugar de 0,75% – y / o que un fondo elegido para el plan no tuvo rendimientos tan buenos como las de un fondo similar que deberían haber sido elegido en su lugar. Mientras que las empresas podrían pagar millones a un grupo de empleados como resultado de estas demandas, cada participante podría terminar con sólo unos pocos cientos de dólares, explica.

Sin embargo, podría valer la pena para un individuo para iniciar una demanda si una inversión realmente fue al sur, lo cual sucede a menudo cuando acciones de la compañía está en cuestión, dice Hughes. Por ejemplo, en marzo de 2016 empleados de Fifth Third Bancorp, una empresa de servicios financieros con sede en Cincinnati, Ohio, ganó $ 6 millones en el arreglo de una demanda colectiva que se cobró plan de jubilación de la compañía perdieron decenas de millones de dólares mediante la inversión en la firma de propias acciones. (Para leer relacionados, consulte los propietarios de negocios: Evitar el Plan de jubilación de Enron-eqsue y las mayores estafas de archivo de todos los tiempos.)

Conozca Sus Derechos

De acuerdo con ERISA, los empleadores tienen que dar a sus empleados ciertos documentos relacionados con el plan 401 (k), incluyendo una descripción resumida del plan (SPD) que les dice acerca de las características del plan (por ejemplo, quién puede participar, el tiempo que toma para que los beneficios chaleco, cómo reclamar beneficios) y describe los derechos y responsabilidades de los participantes. Asimismo, los empleadores deben proporcionar un resumen de las modificaciones en el material dentro de los 210 días después del final del año del plan en el que el empleador realiza cambios en el plan que afecta a la SPD. Los participantes también tienen derecho a declaraciones de beneficios individuales que les informan sobre sus saldos de cuentas y beneficios adquiridos.

Mientras que muchos de los participantes no leen estos documentos, es una buena idea hacerlo. Si su plan no ha proporcionado ellos, solicitar por escrito. Si su patrocinador del plan ignora su petición, ERISA proporciona el potencial para recuperar $ 110 por día, siempre y cuando la omisión o negativa persiste, dice Hughes.

Regulaciones del Departamento de Trabajo detalle el requisito de que los planes deben contar con procedimientos de reclamación y recurso, y si un plan no o no está cumpliendo con sus procedimientos, los participantes pueden notificar al Departamento de Trabajo y / o acudir a los tribunales – una situación que probablemente favorecerá el participante si el empleador no ha cumplido con sus propios procedimientos.

Balance

Es importante ser consciente de sus derechos como (k) participante del plan 401 y saber si su empleador es la defensa de sus responsabilidades a usted bajo ERISA. Su seguridad financiera durante la jubilación puede depender de ello.

Si usted cree que está pagando tarifas excesivas, no tienen acceso a las inversiones apropiadas o experimenta cualquier otro problema con su 401 (k), usted tiene derecho a hablar con su departamento de recursos humanos, presentar una queja ante el Departamento de Trabajo y / o ponerse en contacto con un abogado. (Para leer más, vea El 401 (k) y Calificado Tutorial Planes.)