3 razones por las alzas de EE.UU. Tasa no desanimará a compradores de vivienda (FNMA)

La mayoría de los analistas creen que las bajas tasas hipotecarias han contribuido a la recuperación de la vivienda de una manera grande. La combinación de los bajos precios de bienes raíces y los bajos costos de endeudamiento atrajo a los compradores que ser retirado en el costado del campo durante un tiempo cuando la incertidumbre reinaba en el mercado de la vivienda. A partir de 2016, los analistas de la Asociación Nacional Federal Hipotecaria (OTC: FNMA) y el proyecto de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) que las tasas son finalmente recuperándose de sus mínimos históricos y es probable que aumenten, aunque lentamente, durante los próximos años. Mientras que la lógica dicta que las tasas hipotecarias, dado que anima a los compradores cuando baja, debe comenzar para desalentarlos a medida que suben, varias dinámicas en juego en el mercado indican que la actividad de compra debe seguir siendo robusta, aun cuando las tasas tick arriba.

Los tipos siguen siendo históricamente bajos

En mayo de 2016, las tasas hipotecarias estaban en el 3,75% para un préstamo convencional fija a 30 años y 3,125% para un préstamo convencional fija a 15 años. Estas tarifas son tan bajas que tomaría una caminata masiva sólo para llevar las tasas hipotecarias de nuevo en línea con los promedios históricos. Desde 1970 hasta 2000, las tasas Nunca estuvieron por debajo del 6,5%, y alcanzaron tan alto como 18,4% en 1981. Mientras que las tasas cayeron durante la década de 2000, se mantuvieron en el rango de 5 a 7% hasta que la crisis financiera. En este punto, la Fed tomó la medida sin precedentes de las tasas caen a cero, y las tasas hipotecarias se redujo en conjunto para el rango de 3 a 4%. Aquí es donde se han mantenido desde entonces.

Las tarifas pueden doblar y seguir siendo en la parte baja de los promedios históricos. Una vez dicho esto, las posibilidades de que las tasas de duplicar o incluso el aumento en más de un punto más o menos son escasas. La Fed ha señalado en varias ocasiones que cualquier próximos aumentos de las tasas deben ser modestos y gradual en la naturaleza. Mientras perdiendo de todos los tiempos tasas bajas podrían frustrar a los compradores, la mayoría de los compradores son lo suficientemente inteligentes como para saber que todavía están recibiendo una gran cantidad, incluso a las 4 o 5%.

Los compradores en efectivo por todas partes

En 2015, un tercio de todos los compradores de vivienda en los Estados Unidos pagó a sus hogares en efectivo y no implicó un banco o prestamista. Durante la cúspide de la burbuja inmobiliaria en 2005, sólo el 20% de los compradores pagado en efectivo. Varios factores han contribuido a la proliferación de los compradores en efectivo. Como consecuencia de la crisis, los prestamistas aprietan sus normas para evitar quemaduras por defecto de nuevo. Mientras se empañen un espejo representa las normas mínimas impuestas por muchos prestamistas durante la burbuja, más dura bascular en la dirección opuesta después de la crisis, la disminución de los prestatarios por las transgresiones de crédito y de ingresos más triviales. Los compradores con dinero han evitado estas normas onerosas mediante el pago de dinero en efectivo y el corte de la compañía de hipoteca de la ecuación por completo.

Por otra parte, la actividad de venta y la ejecución de una hipoteca a corto recogido durante la crisis. Los bancos a menudo limitan la venta de estas propiedades a los compradores en efectivo. Además, cuando los precios inmobiliarios cayeron, muchos inversores extranjeros, que casi siempre pagan en efectivo, se abalanzaron para comprar una propiedad en el barato.

los compradores en efectivo no les importa si las tasas hipotecarias son 3 o el 30%. Su salida de efectivo es el mismo en ambos sentidos. En realidad, las altas tasas de hipotecas se benefician los compradores en efectivo, ya que mantienen los compradores no son en efectivo en las líneas laterales y reducen la competencia por los hogares. Mientras los compradores en efectivo siguen representando una parte considerable de los compradores de casas en Estados Unidos, las tasas hipotecarias elevadas no deben poner un gran obstáculo en la actividad de compra.

Normas de préstamo de descongelación

Los prestamistas de hipotecas han impuesto estándares de suscripción más estrictas desde la crisis financiera. Como resultado, muchos compradores que deseen tomar ventaja de precios de la vivienda y la reducción de las bajas tasas hipotecarias han sido incapaces de hacerlo, ya que cualquier cosa por debajo de crédito casi perfecto y, ingresos comprobables estable por lo general resulta en una denegación de solicitudes de hipotecas.

A partir de 2016, algunos prestamistas están finalmente empezando a aflojar sus normas y correr riesgos en los prestatarios que se habría dado negativas absolutas en 2011. Con precios de la vivienda sigue siendo significativamente inferiores a su punto máximo de 2006 en muchas zonas del país, los compradores que no podían obtener una hipoteca debido a los elevados estándares son menos preocupados por si su tasa es de 3 o 4% y más preocupado por conseguir aprobado.