3 Razones para no comprar casas sólo para la especulación de precios (FNMA)

En los años previos a la crisis de hipotecas de alto riesgo de 2007-2009, los especuladores compraron casas mediante préstamos de bajo interés con un ojo en la reventa rápida. Los especuladores en esta época creían que estaban garantizadas suculentas ganancias porque los precios de la vivienda apreciarían indefinidamente. La tendencia se basa en la teoría de que el espacio limitado de la tierra y una población creciente crearía una demanda indefinida para la vivienda. Para el año 2006, sin embargo, todas las señales apuntaban a la inevitabilidad de una corrección del mercado. Entre 2006 y 2011, los valores de la vivienda en los mercados sobrevalorados como Las Vegas se redujo hasta en un 60%. Otros mercados como Chicago, Detroit y Phoenix vieron entre el 40% y el 56% gotas. En general los precios de la vivienda en todo el país bajaron un promedio de 30% para este período de cinco años. Para el año 2014, sin embargo, muchas áreas metropolitanas reportaron recuperaciones mercado de la vivienda. En mayo de 2016, el aumento del precio de la vivienda en algunos mercados occidentales como San Francisco y Seattle y servicios hipotecarios rápidos están creando condiciones similares a las del período previo a la burbuja inmobiliaria. Aquí hay tres razones por las que usted debe evitar la compra de una casa sólo para la especulación en el mercado de la pelota.

Requisitos básicos de hipotecas

Durante la época de la burbuja inmobiliaria, muchos compradores tenían fácil acceso a préstamos hipotecarios con las directrices liberales o inexistentes de calificación. En las consecuencias de la crisis de vivienda, sin embargo, las reglas de aprobación de la hipoteca seguirá siendo difícil. Los prestatarios deben cumplir con la deuda-ingreso documentado y requisitos de puntuación de crédito para obtener las aprobaciones de préstamos. Además, se establecen los requisitos mínimos de pago de hasta el 3% y el 5% son comunes. El mercado de la vivienda 2016 muestra cierta relajación de las normas de aprobación durante 2015, pero las puntuaciones mínimas de aprobación son aún más altos en comparación con la era de la burbuja de la vivienda. Por ejemplo, Fannie Mae (OTC: FNMA) rango de puntuación de aprobación de crédito a partir de marzo el año 2016 era de 740 a 750 en comparación al 710 al 720 durante la burbuja de la vivienda de la pelota. La Administración Federal de Vivienda (FHA) rango de puntuación de aprobación fue de 650 a la 660 en el pre-burbuja de la pelota, pero los resultados requeridos ahora 690 a la 710. Lo que esto significa para los especuladores con la esperanza de ganancias rápidas es que muchos compradores de vivienda en 2016 no pueden permitirse el lujo de hacer una oferta más que el valor de tasación de propiedades, como era común en virtud de las directrices de los préstamos más flexibles. Se puede tomar más tiempo para encontrar compradores calificados, por lo que los propietarios pueden tener propiedades para mantener por más tiempo, lo que reduce las posibilidades de vender en una ganancia sustancial.

Liquidez y tasas de interés

Bajas tasas de interés pueden hacer que la compra de una casa para la especulación parecen una buena idea para los especuladores que piden prestado los préstamos hipotecarios de los bancos. El problema con esta estrategia es que las tasas de interés pueden cambiar dentro de un año, y los bienes raíces es un activo ilíquido que no siempre es fácil de vender rápidamente para un beneficio. Por ejemplo, se espera que la Reserva Federal a elevar las tasas de interés en 2016. Sin embargo, a partir de abril de 2016, bajas tasas de interés de la Reserva Federal mantuvo sin cambios, y las tasas de los bancos en los préstamos hipotecarios alcanzaron mínimos de tres años del 3,5% en las hipotecas convencionales a 30 años. Bajas tasas de interés pueden atraer a más compradores de vivienda en el mercado de la vivienda, por lo que esta podría ser una buena noticia para los especuladores de bienes raíces. Si las tasas de interés suben en un futuro próximo, sin embargo, las propiedades en poder de los especuladores pueden ser menos asequible para muchos compradores potenciales de viviendas que califican para los préstamos hipotecarios bancarios a tasas más altas. Esto no sería una buena noticia para los especuladores que llevan a cabo los préstamos de interés más bajos, y que podrían ser presionados para vender a un precio de equilibrio o con pérdidas.

Los costos de propiedad de vivienda

especuladores de bienes raíces tienen como objetivo para comprar barato y vender caro. Con más lento de lo esperado, el crecimiento del empleo templar el aumento de los valores de la propiedad, sin embargo, los compradores esperan ganancias rápidas pueden esperar a asumir mayores costos de propiedad de vivienda por más tiempo de lo que esperaban. Incluso si el precio de una propiedad parece baja, los especuladores tienen que mirar el coste total de la celebración de una propiedad, que va más allá del pago mensual de la hipoteca. Los gastos que se pueden esperar mientras mantiene un hogar incluyen los intereses del principal de un préstamo hipotecario, seguros de propiedad, impuestos a la propiedad, el mantenimiento del hogar y las cuotas de asociación de propietarios.