3 Billionaire PMs que debe seguir (BRK.A, KO)

Los siguientes son tres los administradores de dinero multimillonario con perfiles públicos más bajos que algunos de los inversores más reconocibles en Wall Street.

Charlie Munger

Como vicepresidente de Berkshire Hathaway Inc., (NYSE: BRK.A), Charlie Munger mantiene un perfil público bajo que Warren Buffett. Sin embargo, fue influyente pensamiento de Munger que cambió la filosofía de inversión de Buffet del modelo basado en la valoración de Benjamin Graham a una estrategia que mezcla aspectos de valor y crecimiento.

Un ejemplo de la estrategia hibridado de Munger, que da prioridad a las empresas que generan sólidos retornos sobre las inversiones de capital y poseen fuertes ventajas competitivas, es propiedad de Berkshire Hathaway de la Coca Cola Company (NYSE: KO). La compañía compró acciones de Coca Cola en 1988 en base al costo de $ 1.29 mil millones. Como de 28 de abril, 2016, el valor de mercado de las explotaciones de Berkshire Hathaway en Coca-Cola fue de $ 19,77 mil millones.

Antes de unirse a buffet en Berkshire, Munger logró un fondo de inversión a partir de 1962 hasta 1975. Se generó un rendimiento promedio anual de 19,8%, en comparación con el rendimiento anual promedio de 5,2% del Índice 500 de Standard & Poors (S & P 500) durante el mismo período. Se unió a Berkshire Hathaway en 1978 para formar uno de los dúos de inversión de mayor éxito en la historia de Wall Street. Una inversión de $ 10.000 hecha en el momento Munger se unió a Berkshire Hathaway tendría un valor de $ 1.4 millones de dólares, el 28 de abril, el 2016.

La filosofía de inversión de Munger incorpora tres principios básicos. Él busca empresas que cuentan con ventajas competitivas sostenibles, no se preocupa con la volatilidad cuando probabilidades a largo plazo a favor de una inversión, y considera diversificación que se sobrestima. Su valor neto fue de $ 1.32 millones de dólares, el 28 de abril, el 2016.

Caza Coleman

El Tiger Global Management fondo de cobertura enfocado tecnología-gestionado por Chase Coleman, construido su reputación con las inversiones iniciales en Facebook Inc. (NASDAQ: FB) y Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA), así como en empresas privadas, como Survey Monkey y Quora. A partir de marzo de 2001 hasta 2014, el fondo tenía un rendimiento anual compuesto del 22% neto de todas las tasas, batiendo a fondo 6% de rentabilidad media anual del S & P 500 durante el mismo período. En 2015, el fondo obtuvo un 6,8% a los inversores, debido en parte a las inversiones oportunas en Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) y Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN).

Coleman comenzó su carrera trabajando para el legendario gestor de fondos de cobertura Julian Robertson en Tiger Management. Después de fondo de Robertson cerró en marzo de 2000, Coleman se convirtió en uno de los 30 gerentes, conocido como tigre Cachorros, que trabajaba en Gestión de tigre y posteriormente iniciado sus propios fondos de cobertura. Coleman comenzó con $ 25 millones de Robertson y el aumento de activos bajo gestión (AUM) para el 32,3 $ millones de dólares, el 14 de abril, el 2016.

Coleman lanzó Tiger Global Management como un fondo de cobertura, pero las inversiones de capital privado a través de su división de capital riesgo han jugado un papel importante en la generación de retornos. Esto se debió a las inversiones pioneras en Facebook, LinkedIn Corp. (NYSE: LNKD) y Alibaba. explotaciones privadas adicionales incluyen Credit Karma, fabricante de gafas de sol Warby Parker, y el prestamista de pequeñas empresas OnDeck. Como de 28 de abril, 2016, el valor neto de Coleman fue de $ 2,4 mil millones.

Stanley Druckenmiller

Al igual que Charlie Munger, Stanley Druckenmiller es el menos famoso medio de un equipo de inversión de gran éxito. Mientras que George Soros es el más reconocible de los dos, Druckenmiller gestión del Fondo Quantum de Soros 1988-2000, creciendo $ 1 mil millones en activos de $ 20 mil millones durante ese lapso. Druckenmiller también estuvo detrás de uno de los oficios más legendarios de la historia de Wall Street, obligando a la devaluación de la libra esterlina en 1992 para una ganancia de $ 1 mil millones.

Druckenmiller se crió en un hogar de clase media en Pittsburgh, Pennsylvania. Se graduó de la universidad de Bowdoin con títulos en economía y Inglés. También asistió a la Universidad de Michigan de créditos graduados, pero se retiró a trabajar en operaciones con acciones para Pittsburgh Banco Nacional. Después de convertirse en jefe de análisis de renta variable, que salió del banco en 1980 para iniciar un fondo de cobertura que construyó uno de los mejores historiales de Wall Street durante los siguientes 30 años. En 2010, Druckenmiller cerró el fondo de cobertura y la convirtió en una oficina de familia, citando las cargas de la gestión de grandes sumas de capital.

Druckenmiller aplica varias reglas para el comercio, a partir de una evaluación de arriba hacia abajo de los mercados financieros globales y cómo están relacionados. También es conocida por reducir las pérdidas y cambiar rápidamente direcciones, pasando de largo para exposiciones cortas y luego de vuelta otra vez, todos basados ​​en el análisis de mercado. Su tercer principio es la creencia de que los grandes beneficios son el resultado de las apuestas concentradas, y que cuando las inversiones se están moviendo en la dirección prevista, no hay tal cosa como una posición que es demasiado grande. el valor neto de Druckenmiller fue de $ 4.4 millones de dólares, el 28 de abril, el 2016.

Beneficios clave

Hay tres elementos comunes a estos gestores de cartera. Todos ellos tienen un enfoque de arriba hacia abajo a las inversiones que evalúan, consideran una amplia variedad de factores que pueden afectar el rendimiento de la empresa, y descartan las carteras diversificadas. Como resultado, los tres se han entregado rendimientos superiores a los de mercado sobre sus carreras, mientras que la construcción de su fortuna personal a miles de millones de dólares.